背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Bloomberg Indices 于2026年6月8日宣布，以主动管理型共同基金和ETF闻名的资产管理公司 Touchstone Investments 已采用彭博股票指数作为其基金产品的新业绩基准。此前，Touchstone 已在固定收益策略中使用彭博固定收益指数，此次将股票指数纳入基准体系，标志着双方合作从单一资产类别扩展至跨资产领域。
关键要点
Touchstone 此次采用的彭博股票指数包括：
- 彭博美国国内及美国国内风格指数（Bloomberg US Domestic & US Domestic Style Indices）
- 彭博全球除美国大中盘总回报指数（Bloomberg World ex US Large & Mid Cap Total Return Index，代码：WORLDXU）
- 彭博新兴市场大中盘总回报指数（Bloomberg Emerging Markets Large & Mid Cap Total Return Index，代码：EM）
- 彭博新兴市场除中国大中盘净回报指数（Bloomberg Emerging Markets ex China Large & Mid Cap Net Return Index，代码：EMXCNN）
- 彭博发达市场除北美大中盘总回报指数（Bloomberg Developed Markets ex N. America Large & Mid Cap Total Return Index，代码：DXAP）
这些指数将作为 Touchstone 旗下共同基金和ETF的业绩比较基准，覆盖美国、全球、新兴市场及发达市场等多个区域和风格。
影响解读
此次采用彭博股票指数，使 Touchstone 能够在股票和固定收益策略之间建立更加一致、基于透明规则方法的跨资产基准框架。对于投资者而言，统一的基准体系有助于更清晰地评估基金表现和风险。对于行业而言，这反映了美国市场对整合型、跨资产指数解决方案的持续需求，尤其是在投资经理同时运营主动管理和子顾问模式的背景下，一致的指数方法和稳健的数据基础设施对投资组合构建、业绩衡量和风险管理至关重要。
关键对比：采用前后基准体系变化
| 维度 | 采用前 | 采用后 |
|---|---|---|
| 股票策略基准 | 未使用彭博股票指数 | 采用彭博美国、全球、新兴市场及发达市场股票指数 |
| 固定收益策略基准 | 已使用彭博固定收益指数 | 继续使用彭博固定收益指数 |
| 基准框架 | 单一资产类别为主 | 跨资产、规则透明、方法一致 |
| 覆盖范围 | 主要限于固定收益 | 股票与固定收益全覆盖 |
未来展望
随着投资经理在主动管理和子顾问模式之间灵活切换，对一致指数方法和稳健数据基础设施的需求预计将持续增长。彭博指数表示，将继续提供跨资产类别的领先基准，支持投资组合构建、业绩衡量和风险管理等工作流程。Touchstone 与彭博的合作深化，可能推动更多资产管理公司采用跨资产指数解决方案，以提升平台一致性和投资决策效率。
编辑总结
Touchstone Investments 采用彭博股票指数作为新基准，是其与彭博合作从固定收益扩展至股票领域的重要一步。此举不仅为 Touchstone 提供了跨资产、规则透明的统一基准框架，也顺应了美国市场对整合型指数解决方案的需求趋势。对于投资者而言，更一致的基准有助于提升业绩评估的透明度和可比性；对于行业而言，这或许预示着跨资产基准策略将成为更多资产管理公司的选择。
常见问题解答
问题：Touchstone Investments 采用了哪些彭博股票指数？
回答：Touchstone 采用了彭博美国国内及美国国内风格指数，以及彭博全球除美国大中盘总回报指数（WORLDXU）、彭博新兴市场大中盘总回报指数（EM）、彭博新兴市场除中国大中盘净回报指数（EMXCNN）和彭博发达市场除北美大中盘总回报指数（DXAP）。
问题：此次采用彭博股票指数对 Touchstone 有何意义？
回答：这使 Touchstone 能够在股票和固定收益策略之间建立更一致、基于透明规则方法的跨资产基准框架，支持投资组合评估和长期投资决策。
问题：Touchstone 此前是否使用过彭博指数？
回答：是的，Touchstone 此前已在固定收益策略中使用彭博固定收益指数，此次是将合作扩展至股票指数领域。
问题：彭博指数方面如何评价此次合作？
回答：彭博指数股票产品经理 Mike Pruzinsky 表示，随着投资经理在主动和子顾问模式间灵活切换，一致的指数方法和稳健的数据基础设施对投资组合构建、业绩衡量和风险管理至关重要，彭博指数很高兴为 Touchstone 提供跨资产类别的领先基准。
问题：此次采用新基准对投资者有何影响？
回答：统一的跨资产基准体系有助于投资者更清晰地评估基金表现和风险，提升业绩评估的透明度和可比性。
