背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，美国证券存托与清算公司（DTCC）与金融科技公司iCapital于2026年9月28日宣布达成战略合作，旨在推进支持私募市场的基础设施。双方将整合DTCC的市场基础设施、处理能力及网络与iCapital的技术平台和投资工作流程，以连接私募投资生命周期中的数据、运营和市场参与者，减少运营摩擦，帮助财富顾问和资产管理公司更高效、更大规模、更低风险地参与私募市场。作为支持，DTCC已对iCapital进行战略投资。
关键要点
- 战略合作：DTCC与iCapital将整合各自优势，共同推进私募市场基础设施。
- 战略投资：DTCC已对iCapital进行战略投资，具体金额未披露。
- 初期整合：双方计划进一步整合DTCC的另类投资产品（AIP）与iCapital的另类投资平台。
- 董事会观察员：DTCC财富与投资解决方案主管Talia Klein将担任iCapital董事会观察员。
- 技术探索：双方将探索区块链支持的分布式账本技术（DLT）和代币化等新兴技术合作。
影响解读
对财富顾问而言，此次合作有望简化另类投资在客户投资组合中的访问和管理方式。对资产管理公司而言，可提供更高效、标准化的基础设施，以触达并服务财富市场。整体上，合作旨在提升数据质量、简化运营，并为机构和投资者创造更无缝的体验。
DTCC总裁兼首席执行官Frank La Salla表示：“私募市场是当今金融服务领域最重要的增长领域之一，对现代化、可扩展的基础设施需求迫切。与iCapital的战略合作反映了DTCC支持多元化金融市场持续演进的承诺。”
iCapital董事长兼首席执行官Lawrence Calcano表示：“iCapital和DTCC正在推进塑造私募市场未来的基础设施和标准。我们的共同愿景是构建一个更互联的生态系统，扩大准入，使另类投资交易和管理更简便高效。”
关键对比
| 方面 | DTCC | iCapital |
|---|---|---|
| 核心优势 | 市场基础设施、处理能力、网络 | 技术平台、投资工作流程 |
| 合作角色 | 提供基础设施与行业标准 | 提供技术平台与投资流程 |
| 初期整合重点 | 另类投资产品（AIP） | 另类投资平台 |
| 战略投资 | 投资方 | 被投资方 |
| 董事会观察员 | Talia Klein | — |
未来展望
双方计划进一步整合DTCC的另类投资产品（AIP）与iCapital的另类投资平台，连接交易处理、数据交换、准入、管理和报告等能力，以在私募投资生命周期中创造更无缝、高效的体验。此外，双方还将探索当前和新兴技术领域的合作，以进一步改善另类投资的连接性、交易管理和效率。随着投资者投资组合日益包含公开和私募投资，DTCC和iCapital旨在推进可扩展的行业解决方案，简化运营、提升数据质量，并为公司和投资者创造更无缝的体验。
编辑总结
DTCC对iCapital的战略投资及双方合作，标志着私募市场基础设施向更互联、标准化和可扩展方向迈出重要一步。通过整合DTCC的市场基础设施与iCapital的技术平台，双方有望降低运营摩擦，提升私募市场参与效率，并推动区块链和代币化等新兴技术的应用。此举可能加速另类投资在财富管理领域的普及，为行业长期演进奠定基础。
常见问题解答
问题：DTCC和iCapital的合作主要目标是什么？
回答：双方旨在推进支持私募市场的基础设施，通过整合DTCC的市场基础设施、处理能力及网络与iCapital的技术平台和投资工作流程，连接数据、运营和市场参与者，减少运营摩擦，帮助财富顾问和资产管理公司更高效、更大规模、更低风险地参与私募市场。
问题：DTCC对iCapital的投资具体金额是多少？
回答：原文未披露具体投资金额，仅宣布进行了战略投资。
问题：双方初期的合作重点是什么？
回答：初期合作重点是将DTCC的另类投资产品（AIP）与iCapital的另类投资平台进一步整合，连接交易处理、数据交换、准入、管理和报告等能力。
问题：Talia Klein在iCapital担任什么角色？
回答：DTCC财富与投资解决方案主管Talia Klein将担任iCapital董事会观察员。
问题：合作是否涉及区块链或代币化技术？
回答：是的，双方将探索区块链支持的分布式账本技术（DLT）和代币化等新兴技术合作，以改善另类投资的连接性、交易管理和效率。