背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，BMLL Technologies（以下简称BMLL）于2020年10月22日宣布，其美国客户群以及交易美股的欧洲基金现在可以获取五年期的细粒度Level 3订单簿数据。随着数据驱动洞察在改善交易决策中的需求持续增长，市场对新型、替代性和细粒度数据集的需求也在上升，以帮助行业参与者在市场波动中保持竞争优势。然而，摄取海量数据并从中提取有意义洞察所需的技术负担和可扩展计算能力非常巨大。为了获得这些洞察，很大一部分量化分析师需要花费80%的时间清洗和协调数据，之后才能用于改进交易决策和回测策略以产生阿尔法。
关键要点
- BMLL现提供美国市场及交易美股的欧洲基金五年期Level 3数据。
- 数据集涵盖过去五年发送至交易所的每一笔订单，包括成交概率和平均挂单时间。
- 用户无需复杂的内部数据清洗和工程能力，即可分析长期周期和趋势，回测策略。
- 数据可通过BMLL Data Lab（Python原生量化平台）或BMLL Data Feed（API/FTP交付）两种格式获取。
- BMLL声称是唯一以完全协调且信息丰富的格式提供细粒度历史订单簿数据，并配套全面分析套件和云资源的公司。
影响解读
BMLL此举降低了获取高质量历史订单簿数据的门槛。此前，只有少数拥有内部基础设施的大型系统化基金才能生成、分析和摄取此类数据。现在，更广泛的市场参与者，包括欧洲基金，可以利用这些数据来寻找替代阿尔法来源，分析长期市场周期和趋势，并回测策略。这有助于数据科学家将原本用于数据清洗的80%时间重新分配到创造价值上。BMLL首席执行官Paul Humphrey表示：“对速度的竞赛已经结束，行业正在意识到历史数据的预测能力。”首席产品官Dr Elliot Banks补充道：“拥有五年Level 3数据意味着你可以超越过去18个月的市场表现，分析长期周期和趋势。”
关键对比：BMLL数据获取方式
| 特性 | BMLL Data Lab | BMLL Data Feed |
|---|---|---|
| 目标用户 | Python原生量化分析师 | 需要集成到研究/生产系统的用户 |
| 访问方式 | 数据科学平台 | API或FTP交付 |
| 核心功能 | 访问Level 3协调订单簿数据，大规模处理，深入每条消息 | 直接交付指标，如平均挂单时间、特定订单簿水平的成交概率 |
| 主要优势 | 无需花费80%时间清洗数据，专注于创造价值 | 无缝集成到现有工作流 |
未来展望
BMLL认为，从Level 3数据中提取有意义的洞察需要专用的可扩展环境和计算能力。迄今为止，只有少数高频交易公司拥有整理此类数据和分析的基础设施。BMLL表示已为客户完成繁重工作，将完整深度的历史订单簿数据、可扩展的基于云的计算能力以及无与伦比的数据科学相结合，以经济高效的方式提供独特分析。随着行业对历史数据预测能力的认识加深，BMLL的数据服务有望被更多机构采用，推动交易策略向更长期、更数据驱动的方向演进。
编辑总结
BMLL发布五年期Level 3美国订单簿数据，标志着高质量历史市场数据正从大型系统化基金的专属工具转变为更广泛市场参与者可获取的资源。这一举措不仅减轻了量化分析师在数据清洗上的负担，也为寻找阿尔法、理解市场微观结构提供了更强大的基础。随着数据驱动决策成为主流，此类细粒度、长周期的数据集将日益成为交易机构保持竞争力的关键要素。
常见问题解答
问题：BMLL发布的Level 3订单簿数据覆盖哪些市场？
回答：该数据覆盖美国市场，以及交易美股的欧洲基金。
问题：Level 3订单簿数据包含哪些具体信息？
回答：数据包括过去五年发送至交易所的每一笔订单，以及成交概率和平均挂单时间等指标。
问题：用户可以通过哪些方式访问BMLL的数据？
回答：用户可以通过BMLL Data Lab（Python原生数据科学平台）或BMLL Data Feed（API或FTP交付）两种方式访问。
问题：BMLL的数据服务对量化分析师有何帮助？
回答：它使数据科学家无需花费80%的时间清洗和协调数据，从而将时间用于创造价值，例如分析长期趋势、回测策略和寻找阿尔法。
问题：BMLL在数据服务方面的独特优势是什么？
回答：BMLL声称是唯一以完全协调且信息丰富的格式提供细粒度历史订单簿数据，并配套全面分析套件和云资源的公司，能够经济高效地交付独特分析。
