背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，跨商品价格报告机构 Fastmarkets 于2020年11月19日宣布，CME Group 已选择其作为新现金结算钴期货合约的定价机构。该合约计划于2020年12月14日推出，尚待监管审查。新合约将在 COMEX 上市，并受其规则约束，结算价格基于 Fastmarkets 评估的基准每日标准级钴价格。钴市场规模的扩大和价格波动凸显了套期保值机制的必要性和价值。CME Group 将提供这种以 Fastmarkets 价格为结算依据的套期保值机制。
关键要点
- 新合约将在 COMEX 上市，并受其规则约束。
- 结算价格基于 Fastmarkets 评估的基准每日标准级钴价格。
- 最终结算价格为每日 Fastmarkets 标准级钴（中点）价格的算术平均值。
- 合约的推出建立在场外交易日益增长的基础上，这些交易以 Fastmarkets 的钴价格评估进行现金结算。
- 关键市场参与者认可交易所与 Fastmarkets 的合作，认为这是钴市场风险管理解决方案演进的关键一步。
影响解读
CME Group 金属产品董事总经理兼全球主管 Young-Jin Chang 表示：“随着全球零排放政策持续增长，客户正在寻找更有效的方式来管理电动交通相关的价格风险。这一新产品还将为钴市场提供远期曲线，为绿色经济中的关键金属创造更多透明度。”
Fastmarkets 已投入大量资源和技术，确保其价格评估流程符合 IOSCO 原则。Fastmarkets 每日标准级钴价格已于2019年9月通过12个月周期的验证，并于2020年9月获得12个月的重新验证。
关键对比
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 合约类型 | 现金结算钴期货 |
| 上市交易所 | COMEX |
| 定价机构 | Fastmarkets |
| 结算价格 | 每日 Fastmarkets 标准级钴（中点）价格的算术平均值 |
| 推出日期 | 2020年12月14日（待监管审查） |
未来展望
随着全球向零排放政策转型，电动汽车行业对钴的需求预计将持续增长。CME Group 的新期货合约有望为市场参与者提供更有效的风险管理工具，并提高钴市场的透明度和流动性。Fastmarkets 的价格评估符合 IOSCO 原则，增强了其作为定价基准的可靠性，未来可能吸引更多参与者使用该合约进行套期保值和投机交易。
编辑总结
CME Group 选择 Fastmarkets 作为其新现金结算钴期货合约的定价机构，标志着钴市场风险管理工具的重要发展。该合约的推出不仅为市场提供了新的套期保值途径，还通过基于 IOSCO 原则的价格评估增强了市场透明度。随着电动汽车行业的持续扩张，这一合作有望为钴市场的稳定和成熟发挥积极作用。
常见问题解答
问题：CME Group 的新钴期货合约何时推出？
回答：该合约计划于2020年12月14日推出，尚待监管审查。
问题：新合约将在哪个交易所上市？
回答：新合约将在 COMEX 上市，并受其规则约束。
问题：新合约的结算价格如何确定？
回答：结算价格基于 Fastmarkets 评估的基准每日标准级钴价格，最终结算价格为每日 Fastmarkets 标准级钴（中点）价格的算术平均值。
问题：为什么 CME Group 选择 Fastmarkets 作为定价机构？
回答：Fastmarkets 是跨商品价格报告机构，其价格评估流程符合 IOSCO 原则，且其每日标准级钴价格已通过验证和重新验证，具有可靠性和权威性。
问题：新合约的推出对钴市场有何意义？
回答：新合约为钴市场提供了套期保值机制和远期曲线，有助于管理价格风险，提高市场透明度，并支持绿色经济中关键金属的稳定发展。
