背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2020年12月18日发布公告，正式注册 DTCC Data Repository (Ireland) PLC 为交易仓库（TR），依据为《欧洲市场基础设施监管条例》（EMIR）和《证券融资交易条例》（SFTR）。该注册自2020年12月23日起生效。
DTCC Data Repository (Ireland) PLC 位于爱尔兰，此次注册是 DTCC 集团战略的一部分，旨在确保在英国脱欧过渡期结束后，继续向欧盟客户提供服务。自2020年12月31日后，集团位于英国的交易仓库（DTCC Data Repository PLC – DDRL UK）将不再在 ESMA 注册，而 DTCC Data Repository (Ireland) PLC 将成为集团在欧盟运营的唯一交易仓库。
关键要点
- 注册生效日期：2020年12月23日。
- 注册实体：DTCC Data Repository (Ireland) PLC，位于爱尔兰。
- 监管依据：EMIR 和 SFTR。
- 业务范围：涵盖所有衍生品资产类别（商品、信用、外汇、股票和利率）以及所有类型的证券融资交易（SFT），包括回购交易、证券或商品借贷、买断/卖断交易和保证金贷款交易。
- 英国脱欧影响：2020年12月31日后，集团英国交易仓库将不再在 ESMA 注册，爱尔兰实体成为集团在欧盟的唯一交易仓库。
影响解读
此次注册对市场参与者具有重要意义。交易仓库是集中收集和维护衍生品合约和/或证券融资交易记录的商业机构。注册意味着交易对手方可以使用该交易仓库来履行其在 EMIR 和/或 SFTR 下的交易报告义务。
对于 DTCC 集团而言，爱尔兰实体的注册确保了其在英国脱欧后仍能无缝服务欧盟客户，避免了因英国实体失去护照权而导致的业务中断。对于欧盟客户而言，他们可以继续使用 DTCC 的交易报告服务，无需更换服务提供商，从而降低了合规成本和运营复杂性。
ESMA 要求注册为交易仓库的公司必须证明其能够遵守两项法规的要求，包括运营可靠性、保障措施、透明度以及避免利益冲突等。DTCC 爱尔兰实体成功注册，表明其满足了这些监管标准。
关键对比
| 项目 | DTCC Data Repository (Ireland) PLC | DTCC Data Repository PLC (UK) |
|---|---|---|
| 注册状态 | 2020年12月23日起在 ESMA 注册 | 2020年12月31日后不再在 ESMA 注册 |
| 运营地区 | 欧盟 | 英国 |
| 监管依据 | EMIR 和 SFTR | 原为 EMIR 和 SFTR |
| 业务范围 | 所有衍生品资产类别和所有 SFT 类型 | 原覆盖相同范围 |
未来展望
随着英国脱欧过渡期结束，欧盟和英国在金融服务领域的监管分化可能进一步加深。DTCC 集团通过提前布局爱尔兰实体，展现了其对欧盟市场的长期承诺。未来，其他市场基础设施提供商可能也会采取类似策略，以确保在英国脱欧后继续服务欧盟客户。
ESMA 将继续监督交易仓库的合规情况，确保其遵守 EMIR 和 SFTR 的要求。市场参与者应关注交易仓库注册状态的变化，以确保自身报告义务的履行不受影响。
编辑总结
ESMA 注册 DTCC 爱尔兰数据仓库为 EMIR 和 SFTR 下的交易仓库，是英国脱欧后金融服务领域调整的一个典型案例。此举保障了 DTCC 集团在欧盟业务的连续性，也为其他机构提供了参考。市场参与者应确保其交易报告通过注册的交易仓库进行，以符合监管要求。
常见问题解答
问题：ESMA 是什么机构？
回答：ESMA 是欧洲证券和市场管理局（European Securities and Markets Authority），负责欧盟金融市场的监管和协调。
问题：EMIR 和 SFTR 分别是什么？
回答：EMIR 是《欧洲市场基础设施监管条例》，旨在提高场外衍生品市场的透明度和降低风险；SFTR 是《证券融资交易条例》，旨在增强证券融资市场的透明度。
问题：交易仓库（TR）的作用是什么？
回答：交易仓库是集中收集和维护衍生品合约和/或证券融资交易记录的商业机构，交易对手方可通过其履行报告义务。
问题：为什么 DTCC 要在爱尔兰注册交易仓库？
回答：因为英国脱欧过渡期结束后，总部位于英国的交易仓库将不再在 ESMA 注册，DTCC 通过在爱尔兰注册实体，可以继续为欧盟客户提供服务。
问题：此次注册对市场参与者有何影响？
回答：市场参与者可以继续使用 DTCC 爱尔兰实体作为交易仓库来履行 EMIR 和 SFTR 下的报告义务，无需因英国脱欧而更换服务提供商。
