背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，在TP ICAP PLC (LON:TCAP) 同意以最终条款收购 Liquidnet Holdings, Inc 全部已发行股本约三个月后，这家交易商间经纪商宣布了一项配股计划，为这笔交易融资。
TP ICAP 今日宣布了一项全承销配股，计划筹集约 3.15亿英镑 的收益，用于为收购提供资金。
关键要点
- 配股预计发行 225,334,552股 新普通股，约占 TP ICAP 现有已发行股本的 40%，约占配股完成后扩大已发行股本的 28.6%。
- 配股基准为每持有5股现有普通股可认购2股新普通股，认购价为每股 140.0便士。
- 收购 Liquidnet Holdings, Inc. 全部已发行股本的总对价介于 5.75亿美元 至 7亿美元 之间。
- 对价包括完成时支付的 5.25亿美元 现金、5000万美元 非或有递延对价以及最高 1.25亿美元 的或有对价。
- 收购须待 TP ICAP 股东在 2021年2月1日 举行的股东大会上批准以及完成重新注册地迁移等条件满足后方可进行。
影响解读
此次配股是 TP ICAP 为收购 Liquidnet 融资的关键步骤。配股将显著增加 TP ICAP 的已发行股本，现有股东若不参与配股，其持股比例将被稀释。配股价格每股140.0便士，较近期市场价格可能存在折让，以吸引股东参与。
TP ICAP 董事会一致认为，批准收购的决议符合公司及其股东的最佳利益，并建议股东投票赞成该决议。收购完成后，预计将加速 TP ICAP 在电子化、聚合和多元化方面的既定战略，两家业务具有高度互补性。
关键对比表格
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 配股规模 | 约3.15亿英镑 |
| 新发行普通股数量 | 225,334,552股 |
| 占现有已发行股本比例 | 约40% |
| 占扩大后已发行股本比例 | 28.6% |
| 配股基准 | 每5股现有普通股可认购2股新普通股 |
| 认购价 | 每股140.0便士 |
| 收购总对价 | 5.75亿美元至7亿美元 |
| 现金对价（完成时支付） | 5.25亿美元 |
| 非或有递延对价 | 5000万美元 |
| 或有对价 | 最高1.25亿美元 |
| 股东大会日期 | 2021年2月1日 |
未来展望
收购能否完成取决于 TP ICAP 股东在2021年2月1日股东大会上的批准以及重新注册地迁移的完成。若交易顺利完成，TP ICAP 预计将借助 Liquidnet 的平台加速电子化交易和多元化收入来源，从而在中长期推动增长和股东价值。
配股的全承销性质为融资提供了保障，但市场对配股的反应以及股东参与度将影响最终结果。投资者需关注股东大会决议及后续整合进展。
编辑总结
TP ICAP 通过配股融资约3.15亿英镑以收购 Liquidnet，是其实施电子化和多元化战略的重要一步。交易对价结构包含现金、递延和或有对价，显示出双方对未来业绩的某种共识。配股将带来股本稀释，但若收购成功，可能为公司带来长期增长动力。股东将于2月1日投票表决，该交易仍存在不确定性。
常见问题解答
问题：TP ICAP 配股计划筹集多少资金？
回答：TP ICAP 计划通过全承销配股筹集约3.15亿英镑。
问题：配股将发行多少新普通股？
回答：配股预计发行225,334,552股新普通股，约占现有已发行股本的40%，占配股完成后扩大已发行股本的28.6%。
问题：配股的认购价和基准是什么？
回答：配股基准为每持有5股现有普通股可认购2股新普通股，认购价为每股140.0便士。
问题：收购 Liquidnet 的总对价是多少？
回答：收购总对价介于5.75亿美元至7亿美元之间，包括完成时支付的5.25亿美元现金、5000万美元非或有递延对价以及最高1.25亿美元的或有对价。
问题：收购需要满足哪些条件？
回答：收购须待 TP ICAP 股东在2021年2月1日举行的股东大会上批准以及完成重新注册地迁移等条件满足后方可进行。
