背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，纽约证券交易所（NYSE）于2021年1月22日宣布，自2021年1月25日（周一）起，将重新允许部分指定做市商（DMM）在交易大厅进行人工交易，包括其指定证券的开盘和收盘拍卖。交易大厅将继续以缩减的人数和额外的安全预防措施运营，以应对健康方面的考虑。
此前，由于纽约地区公共卫生状况的变化，NYSE DMM于2020年12月28日暂时恢复远程操作。在远程操作期间，DMM保留了维护所有NYSE上市证券公平有序市场的监管义务，并通过电子方式提供流动性并促进其指定证券的拍卖。
关键要点
- 重新开放时间：2021年1月25日（周一）起，部分DMM可返回交易大厅进行人工交易。
- 交易范围：包括开盘和收盘拍卖，以及DMM指定证券的人工交易。
- 安全措施：交易大厅继续以缩减的人数和额外的安全预防措施运营。
- 远程支持：在交易大厅完全重新开放之前，部分NYSE上市证券预计仍将由DMM远程支持。
- 每日名单：NYSE将在其网站上每日公布无法从交易大厅进行人工拍卖的证券名单。
影响解读
此举标志着NYSE交易大厅在疫情后逐步恢复现场交易的重要一步。DMM返回交易大厅可能有助于提高开盘和收盘拍卖的效率，尤其是在市场波动较大时，人工干预可以更灵活地处理订单不平衡。然而，由于只有部分DMM返回，且部分证券仍将远程支持，市场流动性预计不会出现剧烈变化。NYSE每日公布的不合格证券名单将帮助市场参与者了解哪些证券的拍卖仍将远程进行。
关键对比：远程操作与现场操作
| 方面 | 远程操作（2020年12月28日起） | 现场操作（2021年1月25日起部分恢复） |
|---|---|---|
| 交易方式 | 完全电子化 | 电子与人工混合 |
| 拍卖 | 电子拍卖 | 部分证券人工拍卖 |
| 流动性提供 | 电子提交 | 电子提交为主，人工辅助 |
| 监管义务 | 保持不变 | 保持不变 |
未来展望
NYSE表示，在交易大厅完全重新开放之前，部分证券仍将由DMM远程支持。未来，随着公共卫生状况的改善，预计更多DMM将返回交易大厅，人工交易的范围可能逐步扩大。市场参与者应关注NYSE每日公布的证券名单，以了解哪些证券的拍卖将从交易大厅进行。
编辑总结
NYSE重新向部分DMM开放交易大厅，是其在疫情期间逐步恢复现场交易的重要举措。此举旨在平衡市场运营效率与健康安全，同时确保所有上市证券的公平有序市场。尽管人工交易范围有限，但这一步骤可能为未来全面恢复现场交易铺平道路。
常见问题解答
问题：NYSE交易大厅何时重新向DMM开放？
回答：NYSE宣布自2021年1月25日（周一）起，部分DMM可返回交易大厅进行人工交易。
问题：哪些交易活动将在交易大厅进行？
回答：包括DMM指定证券的开盘和收盘拍卖，以及人工交易。
问题：交易大厅重新开放后有哪些安全措施？
回答：交易大厅将继续以缩减的人数和额外的安全预防措施运营，以应对健康方面的考虑。
问题：所有证券都会在交易大厅进行人工拍卖吗？
回答：不是。在交易大厅完全重新开放之前，部分NYSE上市证券预计仍将由DMM远程支持。NYSE将每日公布无法从交易大厅进行人工拍卖的证券名单。
问题：DMM远程操作期间，其监管义务有何变化？
回答：DMM保留了维护所有NYSE上市证券公平有序市场的监管义务，并通过电子方式提供流动性并促进拍卖。
