背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，美国司法部（DOJ）指控数名前摩根大通（JPMorgan）贵金属交易员进行市场幌骗（spoofing），并请求法院在审判中采纳被告薪酬证据。在提交给伊利诺伊州北区法院的文件中，DOJ要求法院采纳关于被告及其同谋在摩根大通任职期间所获薪酬（包括基本工资和绩效奖金）的证据。美国政府认为，此类薪酬证据可采纳，且与确立被告欺诈和市场操纵的动机和意图直接相关。
关键要点
DOJ计划引入被告及其同谋在2008年至2016年（即替代起诉书涵盖期间）受雇于摩根大通时的年薪和奖金信息。具体而言，美国政府预计将出示以下证据：
- 被告的绩效薪酬占其总薪酬的很大一部分——被告Smith总薪酬的69%、被告Nowak的74%、被告Ruffo的70%、被告Jordan的69%。
- DOJ解释称，这一总薪酬证据对被告及其同谋的动机和意图具有高度证明力。
- 被告及其同谋获得的巨额薪酬（尤其是在2008年全球衰退及其他银行倒闭期间及之后）提供了强烈激励，促使他们通过为摩根大通创造利润来保住工作和收入流，而他们通过欺诈和操纵性交易行为以及在交易活动调查中的虚假陈述来最大化这些利润。
影响解读
此案是美国司法部对金融市场操纵行为持续打击的一部分。薪酬证据的采纳可能对被告的辩护策略产生重大影响，因为检方试图将高额奖金与欺诈动机直接联系起来。如果法院批准，这可能会为类似案件树立先例，即薪酬结构可作为犯罪意图的证据。此外，案件结果可能影响金融机构的薪酬实践和合规程序。
关键对比表格
以下是被告绩效奖金占总薪酬的比例对比：
| 被告 | 绩效奖金占比 |
|---|---|
| Smith | 69% |
| Nowak | 74% |
| Ruffo | 70% |
| Jordan | 69% |
未来展望
案件审判预计将引起广泛关注。DOJ计划传唤34名证人出庭作证。法院对薪酬证据的裁决可能影响审判进程。若被告被定罪，可能面临监禁和罚款。此案也凸显了监管机构对市场操纵行为的零容忍态度，可能促使金融机构加强内部监控和合规培训。
编辑总结
美国司法部通过薪酬证据揭示摩根大通交易员的市场幌骗动机，此案反映了监管机构对金融欺诈的严厉打击。案件进展值得持续关注，尤其是对薪酬证据的司法认定可能对未来类似案件产生深远影响。
常见问题解答
问题：什么是幌骗（spoofing）？
回答：幌骗是一种市场操纵行为，指交易者下达他们打算在成交前取消的订单，以制造虚假的流动性，诱导其他交易者买卖，从而推动价格向自己希望的方向移动。
问题：美国司法部为什么要求采纳薪酬证据？
回答：DOJ认为薪酬证据与确立被告欺诈和市场操纵的动机和意图直接相关，尤其是高额绩效奖金提供了通过非法手段创造利润的强烈激励。
问题：被告的绩效奖金占总薪酬的比例是多少？
回答：根据DOJ文件，被告Smith为69%，Nowak为74%，Ruffo为70%，Jordan为69%。
问题：案件涉及的时间范围是什么？
回答：替代起诉书涵盖的时间范围为2008年至2016年。
问题：DOJ计划传唤多少名证人？
回答：DOJ计划传唤34名证人出庭作证。
