背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，CMC Markets Plc (LON:CMCX) 是一家全球领先的在线交易和机构（B2B）平台解决方案提供商。该公司近期庆祝了其机构品牌 CMC Markets Connect 取得的里程碑。上周，超过20位驻伦敦的外汇行业专家参加了一场早餐简报会，以了解更多关于 CMC Markets Connect 及其近期推出的即期外汇产品的信息。
在首席执行官兼创始人 Lord Peter Cruddas 的介绍之后，CMC Markets 的核心员工讨论了公司如何努力填补近年来出现的外汇流动性缺口。随着市场结构性变化的展开，一些参与者难以获得高质量、可靠的流动性来源，这同时也为像 CMC Markets 这样的创新者提供了机会。
关键要点
- CMC Markets Connect 于2021年初作为新的机构品牌推出，但公司的经纪商间业务传承更为悠久。
- 公司成立于1989年，1996年迎来首个机构客户，2015年成为多资产类别差价合约的流动性提供商。
- 自那时起，超过160家客户接入了该流动性，同时由于客户需求和公司对技术的持续投资，63个外汇对及贵金属的即期价格在中断十年后现已重新推出。
- 机构市场需要更精细的方法，关键是要降低延迟。历史上只有部分交易在 LD4 数据中心进行，但优化后整个流程都在此完成，每笔交易节省了宝贵的微秒。
- 技术栈的要素也已升级，通过使用技术合作伙伴 Quod Financial 的最新人工智能和机器学习，现有策略得到了真正优化。
影响解读
CMC Markets Connect 机构业务主管 Richard Elston 指出，延迟改进意味着公司的技术可以比许多大型组织更快地执行交易，这些组织通常运行着十年未实质性更新的系统。
CMC Markets 的算法量化交易经理 Artur Delijergijevs 也向听众强调，专有软件才是性能差异的真正关键。
讨论还强调了 CMC Markets 在交易成本分析上的大量投资。这有助于与对冲伙伴进行开放、透明和数据驱动的对话，从而 invariably 带来更高质量的服务。
至关重要的是，CMC Markets Connect 处于一个稀有的位置，可以填补中间市场流动性缺口，即交易对手无法直接获得主经纪商服务的地方。
“与 Prime of Prime 经纪商不同，CMC Markets 不是简单地回收他人的流动性，而是按照自己的条件构建自己的价格阶梯和相应的深度。即使您已经拥有主经纪商，CMC Markets 也提供了合理的流动性主张，有一点怎么强调都不为过：该公司如今远不止是另一家零售经纪商。”
关键对比
| 方面 | CMC Markets Connect | 传统 Prime of Prime 经纪商 |
|---|---|---|
| 流动性来源 | 自建价格阶梯，不依赖回收他人流动性 | 通常回收其他流动性提供商的流动性 |
| 技术延迟 | 优化后整个流程在 LD4 数据中心完成，延迟显著降低 | 可能部分流程在数据中心外，延迟较高 |
| 目标客户 | 无法直接获得主经纪商服务的交易对手，以及已有主经纪商的客户 | 主要服务于无法直接获得主经纪商服务的客户 |
未来展望
随着外汇市场结构性变化的持续，对高质量流动性和低延迟执行的需求预计将保持强劲。CMC Markets Connect 凭借其专有技术、对交易成本分析的投入以及自建流动性池，有望进一步扩大其在机构市场中的份额。公司对人工智能和机器学习的持续投资也可能带来更多创新，提升其服务竞争力。
编辑总结
CMC Markets Connect 通过重新推出即期外汇产品、优化技术基础设施和填补中间市场流动性缺口，展示了其在机构外汇领域的雄心。其自建流动性而非简单回收的模式，以及显著降低的延迟，可能使其在竞争激烈的机构市场中脱颖而出。然而，该公司仍需面对来自传统 Prime of Prime 经纪商和其他流动性提供商的竞争，其长期成功将取决于能否持续创新并满足客户不断变化的需求。
常见问题解答
问题：CMC Markets Connect 是什么？
回答：CMC Markets Connect 是 CMC Markets Plc 于2021年初推出的机构品牌，专注于为机构客户提供流动性解决方案和交易技术。
问题：CMC Markets Connect 近期庆祝了哪些里程碑？
回答：该公司近期庆祝了其机构品牌取得的进展，包括重新推出63个外汇对及贵金属的即期价格，以及超过160家客户接入其流动性。
问题：CMC Markets 如何填补外汇流动性缺口？
回答：通过提供自建的价格阶梯和流动性深度，而不是简单回收他人流动性，CMC Markets 为无法直接获得主经纪商服务的交易对手提供了替代方案。
问题：CMC Markets 在技术方面做了哪些改进？
回答：公司优化了延迟，使整个交易流程在 LD4 数据中心完成，并升级了技术栈，利用 Quod Financial 的人工智能和机器学习优化交易策略。
问题：CMC Markets Connect 与传统 Prime of Prime 经纪商有何不同？
回答：CMC Markets Connect 不依赖回收他人的流动性，而是构建自己的价格阶梯和深度，即使客户已有主经纪商，也能提供合理的流动性主张。
