背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Cboe Global Markets, Inc.（简称Cboe）已与Validus Macro Strategies签署许可协议。Validus Macro Strategies是一家为机构投资者提供基于规则的期权解决方案的供应商。该协议为双方合作开发新指数和解决方案建立了框架。
根据协议，Cboe将拥有独家权利，使用Validus的专有方法开发并提供一系列基于衍生品的指数及相关可投资金融产品。
关键要点
- Cboe与Validus Macro Strategies签署许可协议，合作开发新指数和解决方案。
- Cboe获得独家权利，基于Validus专有方法开发衍生品指数及可投资产品。
- Cboe计划在未来数月推出新的Cboe Validus动态指数系列，旨在展示美国主要股指上主动型BuyWrite和PutWrite策略的表现。
- 未来Cboe可能与Validus合作开发其他主动型指数，用于独特的指数产品。
- Validus的方法同时具备主动和基于规则的特点，动态选择期权到期日、行权价或展期日等特征。
影响解读
这一合作进一步推动了Cboe不断增长的全球指数业务，并建立在Cboe创造和传播行业创新指数产品的记录之上，包括Cboe波动率指数®（VIX® Index）、策略表现基准指数系列和目标结果指数系列。
Cboe全球市场数据与接入解决方案执行副总裁Catherine Clay表示：“在Cboe，我们寻求创新来定义有利于所有参与者的市场。这通常始于指数化，而指数化长期以来一直是Cboe的核心能力。Cboe一直是策略表现基准指数的先驱，这些指数在寻求利用期权对冲风险、降低波动性和增强收益的投资者中持续获得关注。Validus提供了一种独特的、基于规则的方法来构建期权策略，我们相信这可以进一步改善投资结果，我们很高兴利用他们的专业知识来帮助开发更多指数解决方案，以满足客户需求。”
Validus Risk Management首席执行官Kevin Lester表示：“Validus很高兴与Cboe Global Markets合作，后者是指数和指数产品的全球领导者。将我们以风险为中心的理念和衍生品专业知识与Cboe对产品创新的关注和世界一流的交易基础设施相结合，为开发令人兴奋的投资产品和风险解决方案创造了理想平台。”
关键对比
| 特征 | 传统期权策略 | Validus专有方法 |
|---|---|---|
| 策略类型 | 通常为被动或主动但非基于规则 | 主动且基于规则 |
| 期权参数选择 | 静态或预先设定 | 动态选择到期日、行权价或展期日 |
| 投资影响考量 | 可能忽略交易影响和运营方面 | 考虑交易影响、保证金规则和利率影响 |
| 可投资性 | 部分指数不可直接投资 | 专门设计为可投资策略，适合广泛投资者 |
未来展望
Validus Macro Strategies首席投资官Kambiz Kazemi表示：“我们非常兴奋并感谢有机会与Cboe合作，将基于我们亲身市场经验的创新解决方案带给投资者。过去二十年市场经历了重大结构性转变，这些变化的影响现在对投资者越来越明显。基于期权的策略和指数正日益成为构建投资组合和管理风险的关键部分。通过与中国Cboe的合作，我们期待为投资者带来实用的最先进解决方案，帮助他们应对未来的道路。”
计划推出的Cboe Validus动态指数将补充Cboe现有的策略表现基准指数系列，该系列旨在为投资者提供有效方式，利用期权策略改善其投资组合的风险调整后回报。
编辑总结
Cboe与Validus Macro Strategies的许可协议标志着Cboe在指数创新领域的又一战略举措。通过引入Validus基于规则的主动期权策略方法，Cboe有望为投资者提供更多元化、更具适应性的指数产品，进一步巩固其在全球指数市场的领导地位。此次合作也反映了市场对期权策略在风险管理和收益增强方面日益增长的需求。
常见问题解答
问题：Cboe与Validus Macro Strategies签署了什么协议？
回答：Cboe与Validus Macro Strategies签署了一项许可协议，为双方合作开发新指数和解决方案建立框架。
问题：根据协议，Cboe获得了什么权利？
回答：Cboe获得独家权利，使用Validus的专有方法开发并提供一系列基于衍生品的指数及相关可投资金融产品。
问题：Cboe计划推出什么新指数？
回答：Cboe计划在未来数月推出新的Cboe Validus动态指数系列，旨在展示美国主要股指上主动型BuyWrite和PutWrite策略的表现。
问题：Validus的方法与传统期权策略有何不同？
回答：Validus的方法同时具备主动和基于规则的特点，动态选择期权到期日、行权价或展期日等特征，并考虑交易影响、保证金规则和利率影响。
问题：这一合作对Cboe的指数业务有何意义？
回答：这一合作进一步推动了Cboe不断增长的全球指数业务，并补充了其现有的策略表现基准指数系列，有助于满足投资者对期权策略日益增长的需求。
