背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，国际衍生品市场 CME Group 于 2022 年 6 月 23 日宣布，其外汇掉期流动性池产品 FX Link 在 6 月 16 日创下 82,900 份合约的单日交易量新纪录，名义价值超过 72 亿美元。这一数字打破了 2020 年 3 月 10 日创下的 77,146 份合约的前纪录。FX Link 是全球首个匿名且中心化的外汇掉期流动性池，允许参与者获得相对于场外市场的替代掉期定价，并利用外汇期货带来的资本效率。
关键要点
- 单日交易量纪录：6 月 16 日达到 82,900 份合约，名义价值超过 72 亿美元，超越 2020 年 3 月 10 日的 77,146 份合约。
- 美元/日元合约纪录：同日，美元/日元合约创下 26,677 份的单日纪录，名义价值超过 25 亿美元。
- 日均交易量增长：2022 年 6 月，FX Link 日均交易量已增长至超过 43,000 份合约，而 2021 年 6 月约为 15,000 份合约。
- 市场参与者增加：CME Group 外汇产品全球主管 Paul Houston 表示，2022 年客户参与度增加，导致最优买卖价差收窄，订单簿深度强劲增长。
影响解读
FX Link 交易量的显著增长反映了市场对匿名、中心化外汇掉期流动性池的接受度不断提高。德意志银行 和 摩根大通 等主要流动性提供商均对该产品表示支持。德意志银行远期电子交易全球主管 Shuo Wu 表示，作为其市场领先的电子交易产品组合的一部分，德意志银行是 FX Link 市场的主要流动性提供商。摩根大通 eFX 掉期交易主管 Liyan Yu 指出，FX Link 为市场参与者提供了管理风险和提升外汇交易效率的又一工具，越来越多的参与者利用外汇掉期来分散外汇风险。
关键对比
| 指标 | 2022 年 6 月 16 日 | 前纪录（2020 年 3 月 10 日） |
|---|---|---|
| FX Link 单日交易量 | 82,900 份合约 | 77,146 份合约 |
| 名义价值 | 超过 72 亿美元 | 未披露 |
| 美元/日元单日交易量 | 26,677 份合约 | 未披露 |
| 美元/日元名义价值 | 超过 25 亿美元 | 未披露 |
此外，2022 年 6 月 FX Link 日均交易量超过 43,000 份合约，较 2021 年 6 月的近 15,000 份合约大幅增长。
未来展望
随着客户参与度持续增加，FX Link 的订单簿深度和流动性有望进一步提升。CME Group 及其合作伙伴德意志银行、摩根大通等预计，外汇掉期作为风险管理工具的需求将继续增长，FX Link 作为中心化流动性池的地位可能进一步巩固。市场参与者将关注该产品能否维持增长势头，并吸引更多类型的机构参与。
编辑总结
FX Link 创下交易量新纪录，凸显了外汇市场对匿名、高效掉期流动性池的强劲需求。在波动加剧的宏观环境下，该产品为机构提供了管理外汇风险的重要补充工具。其日均交易量的同比大幅增长表明，这一创新模式正获得越来越多市场参与者的认可。
常见问题解答
问题：FX Link 是什么？
回答：FX Link 是 CME Group 推出的全球首个匿名且中心化的外汇掉期流动性池，允许参与者获得相对于场外市场的替代掉期定价，并利用外汇期货带来的资本效率。
问题：FX Link 在 2022 年 6 月 16 日创下了什么纪录？
回答：FX Link 在 2022 年 6 月 16 日创下 82,900 份合约的单日交易量新纪录，名义价值超过 72 亿美元，打破了 2020 年 3 月 10 日创下的 77,146 份合约的前纪录。
问题：美元/日元合约的表现如何？
回答：同日，美元/日元合约也创下 26,677 份的单日纪录，名义价值超过 25 亿美元。
问题：FX Link 的日均交易量增长情况如何？
回答：2022 年 6 月，FX Link 日均交易量已增长至超过 43,000 份合约，而 2021 年 6 月约为 15,000 份合约。
问题：哪些主要机构对 FX Link 发表了评论？
回答：CME Group 外汇产品全球主管 Paul Houston、德意志银行远期电子交易全球主管 Shuo Wu 以及摩根大通 eFX 掉期交易主管 Liyan Yu 均对 FX Link 的增长和市场接受度发表了积极评论。
