背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，DTCC（Depository Trust & Clearing Corporation）于2023年5月23日宣布与NRI（Nomura Research Institute）合作，为日本现金证券交易提供自动化中央匹配能力。NRI为日本金融服务公司提供多种服务，通过此次合作，日本区域公司能够利用DTCC的CTM平台，直接从NRI的SmartBridge Advance产品中实现交易后流程的简化和效率提升。
关键要点
- 合作将DTCC的CTM中央匹配平台与NRI的SmartBridge Advance整合，使日本公司能够直接接入CTM。
- 该服务包括来自DTCC ALERT数据库的SSI（标准结算指令）丰富功能，ALERT目前拥有超过1400万条SSI记录，可提高准确性并降低风险。
- 此前，许多经纪商/交易商使用DTCC的CTM和NRI的SmartBridge两个独立平台与日本公司进行交易匹配；现在可在NRI的SmartBridge单一全球交易后平台上管理这些交易。
- 行业正为2024年5月28日美国T+1结算周期做准备，此次合作有助于提升直通处理和自动化水平。
影响解读
通过直接连接CTM，日本金融机构能够更高效地匹配和确认交易细节，缩短结算时间。CTM作为行业拥有和治理的平台，提供跨境和国内股票及固定收益交易的中央匹配，自动化交易分配和确认流程。用户可受益于可配置的匹配规则和从交易执行到结算的无缝连接。此外，CTM允许交易双方通过DTCC的Settlement Instruction Manager (SIM)服务向托管人和其他第三方发送结算通知或副本，实现更高水平的直通处理。
关键对比
| 方面 | 合作前 | 合作后 |
|---|---|---|
| 交易匹配平台 | DTCC CTM 和 NRI SmartBridge 两个独立平台 | NRI SmartBridge 单一全球交易后平台 |
| SSI 数据 | 可能需单独管理 | 集成 DTCC ALERT 数据库，超过 1400 万条 SSI |
| 结算效率 | 流程分散，效率较低 | 简化流程，缩短结算时间，提升直通处理 |
未来展望
随着全球行业为美国T+1结算周期做准备，DTCC与NRI的合作有望帮助日本公司更快达到结算最终性，并无缝连接全球数千家对手方。CTM连接52个国家的公司，此次合作将进一步推动日本交易后生态系统的自动化和效率提升。
编辑总结
DTCC与NRI的合作标志着日本交易后自动化的重要进展。通过整合CTM和SmartBridge Advance，日本金融机构能够在一个平台上管理国内外交易，利用ALERT的SSI数据增强准确性，并为T+1结算周期做好准备。这一举措符合行业趋势，有望提升整体市场效率。
常见问题解答
问题：DTCC和NRI的合作主要涉及什么？
回答：合作旨在为日本现金证券交易提供自动化中央匹配能力，通过整合DTCC的CTM平台与NRI的SmartBridge Advance，使日本公司能够直接接入CTM。
问题：CTM平台是什么？
回答：CTM是DTCC的中央匹配平台，用于跨境和国内股票及固定收益交易的自动化分配和确认，连接52个国家的公司。
问题：ALERT数据库在合作中起什么作用？
回答：ALERT提供SSI丰富功能，拥有超过1400万条标准结算和账户指令，可提高交易准确性并降低风险。
问题：合作对日本金融机构有何好处？
回答：日本金融机构可以简化交易后流程，缩短结算时间，提高效率，并能在单一平台上管理国内外交易，为美国T+1结算周期做准备。
问题：美国T+1结算周期是什么？
回答：美国T+1结算周期是指交易后一个工作日完成结算，计划于2024年5月28日实施，旨在提高市场效率。
