背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，洲际交易所（Intercontinental Exchange, Inc.，NYSE:ICE）与Black Knight, Inc.（NYSE:BKI）于2023年9月5日宣布，ICE已完成对Black Knight的收购。此次收购是ICE在抵押贷款技术领域一系列战略布局的最新一步，此前ICE已于2020年收购Ellie Mae、2019年收购Simplifile、2018年收购MERS，这些交易共同构成了其ICE Mortgage Technology业务板块的基础。
关键要点
根据合并协议，Black Knight股东有权选择以每股Black Knight普通股换取以下对价之一：
- 每股现金75.867美元（基于截至2023年8月30日（含）的连续十个交易日ICE普通股成交量加权平均价115.355美元计算）
- 每股0.6577股ICE普通股
Black Knight股东（包括滚动股权奖励）将获得的总对价价值约为119亿美元。合并协议规定现金对价总额为10,505,000,000美元。将转换为收取每股现金对价权利的Black Knight普通股总数等于现金部分除以每股现金对价，向下取整至最接近的整数股。所有未获得每股现金对价的剩余Black Knight普通股将转换为收取每股股票对价的权利。
Black Knight股东就收购对价形式作出选择的截止时间为美国东部时间2023年9月1日下午5:00。最终选择结果确定后，将根据合并协议规定的程序计算选择收取每股股票对价的Black Knight股东的最终分配和按比例分配。
影响解读
此次收购进一步巩固了ICE Mortgage Technology在抵押贷款技术领域的地位。ICE Mortgage Technology结合数据与专业知识，帮助自动化抵押贷款流程，涵盖从消费者互动到贷款登记以及中间各个环节。通过整合Black Knight的资产，ICE有望提供更全面的端到端解决方案，提升抵押贷款行业的效率。
为了获得美国联邦贸易委员会（Federal Trade Commission）对此次收购的监管批准，ICE已同意将Black Knight的Optimal Blue和Empower贷款发放系统（LOS）业务剥离给Constellation Software Inc.（TSX: CSU）的子公司。这些剥离预计将在未来20天内完成。
关键对比
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 现金对价总额 | 10,505,000,000美元 |
| 每股现金对价 | 75.867美元 |
| 每股股票对价 | 0.6577股ICE普通股 |
| ICE VWAP（10日） | 115.355美元 |
| 总对价价值 | 约119亿美元 |
| 股东选择截止时间 | 2023年9月1日东部时间下午5:00 |
未来展望
随着收购完成，ICE将整合Black Knight的业务，预计将进一步增强其在抵押贷款技术领域的竞争力。ICE Mortgage Technology有望通过更广泛的产品组合和数据分析能力，为贷款机构、服务商和其他市场参与者提供更高效的工具。同时，剥离Optimal Blue和Empower业务预计将在短期内完成，以满足监管要求。市场将关注ICE如何利用此次收购推动增长和创新。
编辑总结
ICE对Black Knight的收购是2023年金融科技领域的重要交易之一，标志着抵押贷款技术行业的进一步整合。通过一系列收购，ICE已建立起涵盖贷款发起、登记和消费者互动的综合平台。此次交易在获得监管批准后顺利完成，但ICE需剥离部分业务以解决竞争担忧。未来，ICE Mortgage Technology的表现将取决于其整合能力和市场对自动化抵押贷款解决方案的需求。
常见问题解答
问题：ICE收购Black Knight的交易价值是多少？
回答：交易总价值约为119亿美元，包括现金和股票对价。
问题：Black Knight股东可以选择哪种对价形式？
回答：股东可以选择每股获得75.867美元现金或0.6577股ICE普通股。
问题：为什么ICE需要剥离Black Knight的部分业务？
回答：为了获得美国联邦贸易委员会对收购的监管批准，ICE同意剥离Black Knight的Optimal Blue和Empower贷款发放系统业务。
问题：剥离业务将出售给谁？
回答：将出售给Constellation Software Inc.的子公司。
问题：股东选择对价形式的截止时间是什么？
回答：美国东部时间2023年9月1日下午5:00。
