背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，国际衍生品市场CME Group今日宣布，其美国国债期货未平仓合约在11月24日达到21,428,757份，创下历史新高。今年以来，CME Group美国国债期货未平仓合约名义价值增长至2.57万亿美元，较去年同期增长50%，日均成交量（ADV）达到550万份，为有史以来最高年度水平。
关键要点
- 未平仓合约创纪录：11月24日，美国国债期货未平仓合约达21,428,757份。
- 名义价值大幅增长：年内未平仓合约名义价值增至2.57万亿美元，同比增长50%。
- 日均成交量创新高：日均成交量达550万份，为历史最高年度水平。
- 市场流动性充足：CFTC持仓报告显示大型未平仓合约持有者参与广泛，市场深度流动性得以维持。
影响解读
CME Group全球利率及OTC产品主管Agha Mirza表示：“2023年全年，我们的美国国债期货成交量和未平仓合约均创下纪录，为市场参与者提供了沿收益率曲线对冲风险的最高效、最具流动性的产品。我们尤其对市场流动性状况的广度和整体参与度感到满意，这体现在CFTC持仓报告中的大型未平仓合约持有者数量上。在我们连续第三年创下日均成交量纪录之际，这表明市场将保持深度流动性，同时继续实现创纪录的风险转移。”
CME Group为美国国债期货的每个期限提供电子中央限价订单簿，这些合约与BrokerTec现金证券在CME Globex平台上并排交易。此外，客户还可以利用大宗交易、风险交换（EFR）和期货转现货（EFP）协议等私下协商交易的灵活性。使用这些工具管理风险的客户包括主权机构、银行、资产管理公司、对冲基金、自营交易公司和其他机构。
关键对比
| 指标 | 数值 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 未平仓合约（11月24日） | 21,428,757份 | 创纪录 |
| 未平仓合约名义价值 | 2.57万亿美元 | +50% |
| 日均成交量（ADV） | 550万份 | 历史最高年度水平 |
未来展望
CME Group美国国债期货享有与现有CME Group利率产品的保证金抵消，并受CBOT规则约束。这些合约还有资格与其他清算利率互换和期货进行投资组合保证金计算。随着市场参与度持续广泛，CME Group预计其美国国债期货市场将保持深度流动性，并继续支持创纪录的风险转移。
编辑总结
CME Group美国国债期货未平仓合约和成交量在2023年双双创下历史纪录，反映出市场对高效风险管理工具的强劲需求。名义价值同比增长50%以及日均成交量达到550万份，凸显了该产品在收益率曲线对冲中的核心地位。市场流动性的深度和参与者的多样性为未来持续增长奠定了坚实基础。
常见问题解答
问题：CME Group美国国债期货未平仓合约创下了什么新纪录？
回答：2023年11月24日，未平仓合约达到21,428,757份，创历史新高。
问题：今年以来CME Group美国国债期货的名义价值增长了多少？
回答：未平仓合约名义价值增长至2.57万亿美元，同比增长50%。
问题：CME Group美国国债期货的日均成交量是多少？
回答：日均成交量达到550万份，为历史最高年度水平。
问题：CME Group为美国国债期货提供了哪些交易工具？
回答：CME Group提供电子中央限价订单簿，并与BrokerTec现金证券在CME Globex平台并排交易。客户还可使用大宗交易、风险交换（EFR）和期货转现货（EFP）协议。
问题：哪些机构使用CME Group美国国债期货管理风险？
回答：主权机构、银行、资产管理公司、对冲基金、自营交易公司和其他机构。
