背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Euronext 今日宣布，Euronext Clearing 成功实现了其首个重大战略里程碑，即扩展了针对 Euronext 现金市场的清算服务。
继 2023 年 11 月 6 日将清算活动扩展至 Euronext 布鲁塞尔现金市场后，Euronext 于 2023 年 11 月 27 日按计划成功将其清算服务扩展至法国、爱尔兰、荷兰和葡萄牙的现金市场。
截至该日期，泛欧清算所 Euronext Clearing 现在为六个 Euronext 市场的股票、ETF、结构性产品、权证和债券提供清算服务。
关键要点
- Euronext Clearing 成功将其清算服务扩展至 Euronext 现金市场，覆盖六个市场。
- 自 2023 年 11 月 27 日起，Euronext Clearing 为股票、ETF、结构性产品、权证和债券提供清算服务。
- Euronext Clearing 平均每日为其 52 家欧洲和本地清算会员处理约 200 万笔交易，其中 37 家是在此次扩展过程中加入的，包括行业所有主要清算会员。
- 此次成功迁移确立了 Euronext Clearing 作为 Euronext 现金市场首选中央对手方（CCP）的地位，这些市场处理约 25% 的欧洲现金交易。
- 这一转变显著促进了欧洲资本市场联盟（Capital Markets Union）骨干的建设，减少了欧洲资本市场的碎片化。
影响解读
这一重大步骤为 Euronext Clearing 在 2024 年第三季度将活动扩展至 Euronext 的上市衍生品和商品衍生品铺平了道路。增加重要的交易后能力使 Euronext 处于金融领域的前沿，在整个价值链中拥有独特且有意义的布局，理想地捕捉未来增长机会。
通过其扩展后的泛欧多资产类别 CCP，Euronext 将在 2024 年底前直接运营现金、上市衍生品和商品市场的清算活动，为客户提供一个单一平台来管理其抵押品，并获取有关抵押品、风险和清算的信息。Euronext Clearing 创新性地采用了基于 VaR 的新保证金方法，与不断变化的市场标准保持一致。新方法提高了金融系统内风险捕获和分配的效率和可靠性。
统一股票和衍生品违约基金的引入促进了跨保证金，使客户能够优化其在七个 Euronext 市场的交易活动。统一清算的实施允许市场参与者在 Euronext 内简化其整个交易生命周期，并利用 Euronext Securities 接入 T2S。
关键对比
| 项目 | 扩展前 | 扩展后 |
|---|---|---|
| 清算市场 | 仅布鲁塞尔（2023年11月6日起） | 布鲁塞尔、法国、爱尔兰、荷兰、葡萄牙（2023年11月27日起） |
| 清算产品 | 未明确 | 股票、ETF、结构性产品、权证、债券 |
| 清算会员数量 | 未明确 | 52家（其中37家为新加入） |
| 日均处理交易量 | 未明确 | 约200万笔 |
未来展望
自 2021 年 4 月收购 Borsa Italiana 以来，Euronext 在交付重大技术项目方面展示了独特的专业知识，包括将核心数据中心从英国巴西尔登迁移至意大利贝加莫，以及成功将意大利现金股票、ETF、固定收益、权证和证书市场迁移至 Euronext 最先进的专有交易平台 Optiq®。
Euronext Clearing 向 Euronext 现金市场的扩展显著有助于实现到 2023 年底达到 7000 万欧元运行率年度 EBITDA 协同效应的目标。Euronext 继续致力于在 2024 年第一季度将意大利衍生品交易迁移至 Optiq。确认的到 2024 年第三季度将 Euronext Clearing 扩展至 Euronext 上市衍生品的计划，将显著有助于实现“Growth for Impact 2024”战略计划中到 2024 年底达到 1.15 亿欧元运行率年度 EBITDA 协同效应的目标。
编辑总结
Euronext Clearing 成功扩展至 Euronext 现金市场，标志着 Euronext 在构建泛欧清算所和统一欧洲资本市场方面迈出了关键一步。此次扩展不仅提升了清算效率，还为未来衍生品清算的扩展奠定了基础，进一步巩固了 Euronext 在欧洲金融市场基础设施中的领先地位。随着后续整合的推进，Euronext 有望为客户提供更全面的交易后服务，并实现其战略计划中的协同效应目标。
常见问题解答
问题：Euronext Clearing 此次扩展覆盖了哪些市场？
回答：此次扩展覆盖了 Euronext 的六个现金市场，包括布鲁塞尔、法国、爱尔兰、荷兰和葡萄牙。
问题：Euronext Clearing 目前为哪些产品提供清算服务？
回答：Euronext Clearing 为股票、ETF、结构性产品、权证和债券提供清算服务。
问题：此次扩展对 Euronext 有何战略意义？
回答：此次扩展确立了 Euronext Clearing 作为 Euronext 现金市场首选中央对手方的地位，有助于减少欧洲资本市场的碎片化，并为未来扩展至衍生品清算铺平道路。
问题：Euronext Clearing 的日均处理交易量是多少？
回答：Euronext Clearing 平均每日处理约 200 万笔交易。
问题：Euronext 下一步的计划是什么？
回答：Euronext 计划在 2024 年第一季度将意大利衍生品交易迁移至 Optiq 平台，并在 2024 年第三季度将 Euronext Clearing 扩展至上市衍生品和商品衍生品。
