Seaport Global Securities因涉嫌违反FINRA规则被罚12.5万美元

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，Seaport Global Securities LLC 已同意支付12.5万美元罚款，作为与美国金融业监管局（FINRA）达成的和解协议的一部分。该监管机构指控该公司在期权交易监督和订单记录方面存在违规行为。

Seaport Global Securities 自2002年1月起成为 FINRA 会员，是一家总部位于纽约的中型独立投资银行，提供资本市场咨询、销售、研究和交易服务，在21个分支机构拥有219名注册代表。

关键要点

FINRA 的调查发现，从2020年3月至今，Seaport 维持着一个期权交易台，以代理方式为其机构客户手动（即非自动化方式）向机构交易对手寻求流动性。一旦客户与交易对手就价格和数量达成一致，公司便将订单发送至期权交易所场内经纪人进行宣布。交易宣布并打印后即执行，此时 Seaport 只能通过请求场内经纪人撤销和调整交易来更改交易条款。

然而，在2021年9月之前，公司没有建立或维持合理的监督系统，包括书面监督程序（WSPs），来监督其期权交易台。具体而言，公司缺乏对撤销和调整的手动期权交易进行审查的监督系统或 WSPs。2021年9月，公司实施了 WSPs，要求期权交易员在请求撤销和调整交易时需获得期权负责人的批准并通知合规部门。但这些程序并未就允许请求撤销和调整交易的情形提供任何指导，以确保符合适用的 FINRA 规则。公司也缺乏在撤销和调整导致客户价格更差时对客户进行补偿的系统或程序。

此外，在整个相关期间，公司没有监督系统或程序来验证期权交易台撤销和调整交易的订单备忘录的完整性和准确性。

影响解读

2020年3月至2021年6月期间，Seaport 的期权交易员曾四次指示场内经纪人撤销和调整手动期权交易，这些调整要么是应交易对手请求，要么是由于公司错误，导致价格对客户不利。在每次事件中，公司均未对交易员的撤销和调整请求进行监督审查，以确保符合 FINRA 规则或决定是否补偿客户。

因此，Seaport 违反了 FINRA 规则 3110(a) 和 (b) 以及 2010。此外，从2020年3月到2021年6月，Seaport 未能就上述四笔撤销和调整的手动期权订单制作和保持当前准确的备忘录。对于每笔交易，公司未能记录客户原始订单的条款，而仅记录了原始交易撤销和调整后重新执行交易的条款。公司还在三笔交易的订单备忘录上记录了不准确的订单录入时间，在两笔交易的订单备忘录上记录了不准确的订单接收时间。

因此，Seaport 违反了《交易法》第17(a)条、《交易法》规则17a-3以及 FINRA 规则 4511(a) 和 2010。

关键对比表格

未来展望

除了12.5万美元罚款外，Seaport 还同意接受谴责，并承诺由一名注册负责人身份的高级管理层成员书面证明，公司已整改问题并实施了合理的监督系统，包括 WSPs，以符合《1934年证券交易法》第17(a)条、《交易法》规则17a-3以及 FINRA 规则 3110 和 4511(a)。

此次和解反映了 FINRA 对期权交易监督和记录保存合规性的持续关注，可能促使其他公司审查并加强其监督程序和订单记录实践。

编辑总结

Seaport Global Securities 因未能有效监督其期权交易台并保持准确的订单记录，与 FINRA 达成和解，同意支付罚款并采取整改措施。此案凸显了金融机构在手动期权交易中建立合理监督系统和准确记录的重要性，以避免对客户造成不利影响并确保合规。