Sigma Broking 因涉嫌违反 LME Clear 规则被罚 7 万英镑

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，伦敦金属交易所（LME）于 2025 年 1 月 24 日发布公告，宣布其清算机构 LME Clear Limited 与通用清算会员 Sigma Broking Limited 就涉嫌违反 LME Clear 规则和程序达成和解。和解协议包括对 Sigma 处以 70,000 英镑的财务罚款。

LME Clear 对 Sigma 在 2022 年 2 月 21 日至 2022 年 10 月 31 日期间（下称“相关期间”）涉嫌违反 LME Clear 规则 3.2.1、3.2.2 和 8.2.4 以及会员程序 Part B 3.1A (i) 和 (k) 的行为展开了调查。调查结束后，LME Clear 认为 Sigma 在相关期间内的保证金追缴系统、程序和控制不完善，主要原因是缺乏适当的书面政策、程序及培训。

关键要点

LME Clear 的调查发现，Sigma 在相关期间存在以下问题：

• 保证金追缴的系统、程序和控制不完善，主要由于缺乏适当的书面政策、程序及培训。
• 抵押品存放程序过于简略，未能就流程及员工角色和职责提供足够细节。
• 在仓单交付方面缺乏适当的安排、系统、政策和程序。
• 缺乏适当的书面政策、程序和培训，导致员工在可能发生实物交割时缺乏清晰性和一致性。

因此，LME Clear 认为 Sigma 在相关期间违反了 LME Clear 规则 3.2.1、3.2.2 和 8.2.4 以及会员程序 Part B 3.1A (i) 和 (k)。

影响解读

Sigma 已同意在不承认也不否认任何涉嫌违规的情况下和解此事。Sigma 全面配合了调查，LME Clear 未发现涉嫌违规行为是故意的。

LME Clear 进一步确认，自相关期间以来，Sigma 已对其内部风险管理和运营系统、程序、控制及培训计划实施了一系列变更和改进，以纠正涉嫌违反 LME Clear 规则的行为。Sigma 仍是 LME Clear 的通用清算会员。

此次和解凸显了 LME Clear 对会员遵守规则和程序的要求，尤其是在保证金追缴、抵押品管理和仓单交付等关键领域。会员需确保拥有适当的书面政策、程序及培训，以维持合规标准。

关键对比表格

未来展望

LME Clear 强调，其将继续监控会员的合规情况，确保规则和程序得到遵守。Sigma 已采取整改措施，其实施效果可能受到 LME Clear 的持续关注。此次和解可能促使其他清算会员审视自身的保证金追缴、抵押品管理和仓单交付流程，以避免类似处罚。

对于市场参与者而言，LME Clear 的执法行动提醒他们需保持高标准的合规和风险管理，特别是在实物交割相关的操作中。未来，LME Clear 可能会加强对会员在这方面的审查和培训要求。

编辑总结

Sigma Broking 因涉嫌违反 LME Clear 规则被罚 7 万英镑，和解协议避免了冗长的纪律程序。尽管 Sigma 未承认违规，但同意支付罚款并已实施整改。此案突显了清算会员在保证金追缴、抵押品存放和仓单交付方面需具备健全的书面政策、程序及培训。LME Clear 的执法行动有助于维护市场诚信和规则权威，其他会员应引以为戒，加强内部合规管理。