背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，国际衍生品市场 CME Group 已发布针对 Ali Abbassi 的纪律处分通知。该通知基于和解提议，Abbassi 既不承认也不否认违规行为或处罚所依据的事实认定。
NYMEX 商业行为委员会（BCC）的一个小组认定，Abbassi 在 2023 年 4 月 25 日和 2023 年 5 月 3 日，在多个 Henry Hub 天然气金融日历价差期权市场录入订单时，意图在成交前取消这些订单，并误导另一市场参与者。
关键要点
委员会具体认定，在上述两个日期，Abbassi 在通过经纪商协商一笔大宗交易时，同时在 Globex 上以更优价格录入非真实订单，以便在大宗交易中获得更好的价格。当大宗交易对手方将价格改善至接近 Abbassi 此前在 Globex 上录入的价格时，Abbassi 以更有利的价格执行了大宗交易，并取消了其留在 Globex 上的订单。
委员会认定，由于 Abbassi 在相关时间段内的扰乱性交易活动，对手方遭受了 40,000 美元的损失。BCC 小组进一步认定，Abbassi 因此违反了 NYMEX 规则 575.A. 和 575.B。
处罚结果
根据和解提议，BCC 命令 Abbassi 支付 60,000 美元罚款，支付 40,000 美元赔偿，并接受 20 个工作日的停牌处罚。停牌期间，Abbassi 不得进入 CME Group 拥有或控制的任何交易场所，也不得直接或间接访问 CME Group 拥有或控制的任何指定合约市场、衍生品清算组织或掉期执行设施。
停牌已于 2025 年 1 月 24 日开始，将持续至并包括 2025 年 2 月 21 日的交易日。
影响解读
此案体现了 CME Group 对扰乱性交易行为的监管力度。通过录入非真实订单以影响大宗交易价格，Abbassi 的行为干扰了市场公平性，并直接导致对手方损失。处罚包括罚款、赔偿和停牌，旨在惩戒违规行为并 deter 未来类似操作。
对于市场参与者而言，此案提醒他们在所有交易活动中必须遵守交易所规则，尤其是涉及订单录入和大宗交易协商时，应避免任何可能误导其他参与者的行为。
关键对比表格
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 违规日期 | 2023年4月25日、2023年5月3日 |
| 涉及市场 | Henry Hub 天然气金融日历价差期权 |
| 违规规则 | NYMEX 规则 575.A. 和 575.B |
| 对手方损失 | 40,000 美元 |
| 罚款金额 | 60,000 美元 |
| 赔偿金额 | 40,000 美元 |
| 停牌时长 | 20 个工作日 |
| 停牌起止 | 2025年1月24日至2025年2月21日（含） |
未来展望
CME Group 持续监控市场行为，并对违规操作采取纪律行动。此案可能促使市场参与者更加谨慎地审查其交易策略，确保符合交易所规则。监管机构预计将继续关注扰乱性交易行为，以维护市场诚信。
编辑总结
Ali Abbassi 因在 Henry Hub 天然气金融日历价差期权市场录入非真实订单以影响大宗交易价格，被 CME Group 处以罚款、赔偿和停牌。此案凸显了交易所对扰乱性交易行为的零容忍态度，并提醒市场参与者遵守规则的重要性。
常见问题解答
问题：Ali Abbassi 被指控做了什么？
回答：Abbassi 被指控在 2023 年 4 月 25 日和 5 月 3 日，在 Henry Hub 天然气金融日历价差期权市场录入非真实订单，意图在成交前取消并误导另一市场参与者，以在大宗交易中获得更优价格。
问题：CME Group 对 Ali Abbassi 的处罚是什么？
回答：处罚包括 60,000 美元罚款、40,000 美元赔偿，以及 20 个工作日的停牌，停牌从 2025 年 1 月 24 日至 2025 年 2 月 21 日（含）。
问题：Abbassi 违反了哪些规则？
回答：Abbassi 违反了 NYMEX 规则 575.A. 和 575.B。
问题：对手方损失了多少？
回答：对手方因 Abbassi 的扰乱性交易活动遭受了 40,000 美元的损失。
问题：停牌期间 Abbassi 不能做什么？
回答：停牌期间，Abbassi 不得进入 CME Group 拥有或控制的任何交易场所，也不得直接或间接访问 CME Group 拥有或控制的任何指定合约市场、衍生品清算组织或掉期执行设施。
