背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，香港交易所（HKEX）于2025年11月12日签订协议，将收购CMU OmniClear Limited控股公司20%的股权。香港交易所将通过认购新股份的方式，向CMU OmniClear Holdings Limited（CMU OmniClear Holdings）投资最多4.55亿港元。交易完成后，香港交易所与香港金融管理局（HKMA）管理的外汇基金将分别持有CMU OmniClear Holdings 20%和80%的权益。
此项战略投资基于香港交易所与CMU OmniClear于2025年3月签署的谅解备忘录，彰显香港交易所致力于巩固香港作为领先固定收益及货币（FIC）中心和国际人民币枢纽地位的承诺。CMU OmniClear是一家成立的公司，代表香港金管局运营债务工具中央结算系统（CMU）。
关键要点
- 香港交易所将投资最多4.55亿港元，通过认购新股获得CMU OmniClear Holdings 20%股权。
- 交易完成后，香港交易所与香港金管局管理的外汇基金将分别持有20%和80%权益。
- 此次合作基于2025年3月双方签署的谅解备忘录，旨在加速香港交易后证券基础设施发展。
- 合作将推动CMU商业化，拓展投资者CSD服务、资产类别覆盖和抵押品管理服务。
- 投资资金来自香港交易所现有公司资金，将用于支持CMU OmniClear未来增长和市场发展计划。
影响解读
通过这一战略合作，香港交易所与香港金管局将整合资源、技术、人才和市场专业知识，加速将香港交易后证券基础设施发展为区域主要中央证券托管机构（CSD）。具体措施包括继续推动CMU商业化，并在扩大投资者CSD服务、资产类别覆盖和抵押品管理服务等领域寻求业务发展，以提升CMU竞争力及香港CSD平台的跨资产类别效率。
该战略合作是发展香港FIC生态系统的更广泛努力的一部分，将促进离岸债券回购、场外结算和利率衍生品等未来增长领域，同时扩大非现金抵押品的应用场景，尤其是人民币计价债券如中国政府债券。
关键对比
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 投资方 | 香港交易所（HKEX） |
| 被投资方 | CMU OmniClear Holdings Limited |
| 投资金额 | 最多4.55亿港元 |
| 股权比例 | 香港交易所20%，外汇基金80% |
| CMU托管资产 | 截至2025年9月30日约5万亿港元等值 |
| 关键角色 | 管理债券通清算结算，支持互换通抵押品使用 |
未来展望
CMU作为香港固定收益中央证券托管机构，由CMU OmniClear运营，截至2025年9月30日托管资产约5万亿港元等值，在管理债券通债券交易清算结算及支持互换通高效利用抵押品方面发挥关键作用。这两项互联互通机制由香港交易所和香港金管局共同开发，长期紧密合作推动两者今年交易量创下新纪录。
未来，随着战略合作推进，香港有望进一步巩固其作为国际人民币枢纽和区域CSD的地位，促进离岸债券回购、场外结算和利率衍生品等市场发展，并扩大人民币债券作为非现金抵押品的使用。
编辑总结
香港交易所入股CMU OmniClear Holdings是香港金融市场基础设施整合的重要一步。通过深化与香港金管局的合作，香港交易所旨在提升香港交易后证券基础设施的竞争力和效率，推动固定收益及货币市场生态圈发展，并强化香港作为国际金融中心和离岸人民币枢纽的角色。此举预计将促进债券通和互换通等互联互通机制的持续增长，并为市场参与者带来更高效的抵押品管理和跨资产类别服务。
常见问题解答
问题：香港交易所此次投资的金额和股权比例是多少？
回答：香港交易所将投资最多4.55亿港元，通过认购新股获得CMU OmniClear Holdings 20%的股权。交易完成后，香港交易所与香港金管局管理的外汇基金将分别持有20%和80%的权益。
问题：CMU OmniClear是什么公司？
回答：CMU OmniClear是一家成立的公司，代表香港金管局运营债务工具中央结算系统（CMU）。CMU是香港的固定收益中央证券托管机构，截至2025年9月30日托管资产约5万亿港元等值。
问题：此次合作基于什么？
回答：此次战略投资基于香港交易所与CMU OmniClear于2025年3月签署的谅解备忘录，旨在巩固香港作为领先固定收益及货币中心和国际人民币枢纽的地位。
问题：投资资金将用于什么？
回答：投资资金来自香港交易所现有公司资金，将用于支持CMU OmniClear的未来增长和市场发展计划。
问题：此次合作对香港金融市场有何影响？
回答：合作将整合香港交易所与香港金管局的资源，加速香港交易后证券基础设施发展为区域主要中央证券托管机构，推动CMU商业化，拓展投资者CSD服务、资产类别覆盖和抵押品管理，促进离岸债券回购、场外结算和利率衍生品等市场发展。
