背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，澳大利亚储备银行（Reserve Bank of Australia，简称RBA）今日宣布与联邦银行（Commonwealth Bank）、澳大利亚国民银行（National Australia Bank，简称NAB）、Perpetual 以及区块链技术公司 ConsenSys Software 建立合作伙伴关系，共同开展一个合作项目，探索使用分布式账本技术（DLT）的批发型央行数字货币（CBDC）的潜在用途与影响。这是RBA正在进行的批发型CBDC研究的一部分。
关键要点
- 项目将开发一个概念验证（POC），用于发行代币化形式的CBDC，供批发市场参与者使用。
- 该POC将在基于以太坊的DLT平台上，用于代币化银团贷款的融资、结算和还款。
- POC将探索DLT平台上“原子”货银对付（delivery-versus-payment）结算的影响，以及代币化CBDC和金融资产的其他潜在可编程性和自动化功能。
- 项目预计于2020年底左右完成，各方计划在2021年上半年发布关于项目及其主要发现的报告。
影响解读
此次合作标志着澳大利亚在央行数字货币研究方面迈出重要一步，特别是聚焦于批发型CBDC，而非零售型。批发型CBDC主要面向金融机构，旨在提升批发支付和证券结算的效率。通过概念验证，RBA及其合作伙伴希望评估DLT在金融基础设施中的潜在应用，以及代币化资产与CBDC结合可能带来的好处与风险。
值得注意的是，2020年10月，七国集团央行与国际清算银行（BIS）发布了一份关于CBDC的报告，强调了此类发展的益处与风险。报告强调，需要仔细考虑CBDC对金融稳定的潜在影响，并指出在推出CBDC之前，央行需要做出明智判断，确保风险已被识别且可控。
关键对比：批发型与零售型CBDC
| 特征 | 批发型CBDC | 零售型CBDC |
|---|---|---|
| 目标用户 | 金融机构、批发市场参与者 | 公众、消费者、企业 |
| 主要用途 | 大额支付、证券结算、银团贷款等 | 日常支付、价值储存 |
| 本次项目 | 是（RBA合作项目） | 否 |
未来展望
项目完成后，各方计划在2021年上半年发布报告，分享主要发现。这些发现可能为RBA未来是否以及如何推进批发型CBDC提供参考。同时，全球多家央行正在积极研究CBDC，澳大利亚的此次实践将为国际社会提供宝贵经验。
编辑总结
RBA与多家机构合作探索批发型CBDC，是央行数字货币研究领域的重要进展。该项目不仅关注技术可行性，还涉及金融稳定等政策考量。随着2021年报告发布，预计将引发更多关于CBDC设计、风险和收益的讨论。
常见问题解答
问题：RBA的CBDC项目有哪些参与方？
回答：参与方包括澳大利亚储备银行（RBA）、联邦银行（Commonwealth Bank）、澳大利亚国民银行（NAB）、Perpetual 以及 ConsenSys Software。
问题：该项目的主要目标是什么？
回答：项目旨在探索批发型央行数字货币（CBDC）的潜在用途和影响，具体通过开发概念验证（POC），在以太坊DLT平台上发行代币化CBDC，用于代币化银团贷款的融资、结算和还款。
问题：什么是“原子”货银对付结算？
回答：“原子”货银对付（delivery-versus-payment）结算是指在DLT平台上，资产和资金的转移同时发生，确保一方交付资产时另一方同时支付资金，从而降低结算风险。
问题：项目预计何时完成？
回答：项目预计在2020年底左右完成，各方计划在2021年上半年发布报告。
问题：CBDC可能带来哪些金融稳定风险？
回答：根据2020年10月七国集团央行与BIS的报告，CBDC可能带来金融稳定风险，如银行脱媒和挤兑风险。这些风险在现金存在时已存在，但CBDC可能带来新的结构性挑战。央行需在推出前确保风险可控。
