Voyager Digital 申请第11章破产保护，拟重组以最大化客户价值

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，Voyager Digital Ltd. (TSX:VOYG) 于2022年7月6日宣布，已启动自愿第11章破产程序，以最大化所有利益相关者的价值。作为该程序的一部分，公司及其主要运营子公司向美国纽约南区破产法院提交了自愿重组申请。公司还计划根据《公司债权人安排法》在加拿大安大略高等法院寻求对 Voyager 第11章案件的认可。

Voyager 首席执行官 Stephen Ehrlich 表示：“这一全面重组是保护平台资产和最大化所有利益相关者（包括客户）价值的最佳方式。”他提到，过去几个月加密市场的持续波动和传染，以及 Three Arrows Capital（“3AC”）对公司子公司 Voyager Digital, LLC 的贷款违约，要求公司现在采取果断行动。

关键要点

• Voyager 及其主要运营子公司向纽约南区美国破产法院提交了第11章重组申请。
• 公司计划在加拿大安大略高等法院寻求认可第11章案件。
• 拟议的重组计划将恢复账户访问并向客户返还价值，客户将获得其账户中的加密货币、3AC 追偿收益、新重组公司的普通股和 Voyager 代币的组合。
• 持有美元存款的客户将在与 Metropolitan Commercial Bank 完成对账和防欺诈流程后获得资金访问权。
• 公司手头有超过1.1亿美元现金及自有加密资产，以及在 Metropolitan Commercial Bank 的客户利益（FBO）账户中超过3.5亿美元现金。
• Voyager 平台上有约13亿美元加密资产，以及对 3AC 的超过6.5亿美元索赔。
• 公司任命了四名新的独立董事：Matthew Ray、Scott Vogel、Jill Frizzley 和 Timothy Pohl。
• Voyager 平台上的交易、存款、提现和忠诚度奖励仍暂时暂停。

影响解读

Voyager 的第11章申请反映了加密市场波动和信贷传染对中心化加密借贷平台的严重冲击。3AC 的违约直接导致 Voyager 子公司对其发出违约通知，并触发了此次重组。重组过程旨在通过法院监督的机制，公平地最大化客户和其他利益相关者的回收。

客户资金方面，美元存款由 Metropolitan Commercial Bank 的 FBO 账户持有，将在完成对账和防欺诈流程后可供访问。加密货币资产则可能通过重组计划以混合形式返还，包括原资产、3AC 追偿收益、新公司股权和 Voyager 代币。这一安排尚需法院批准，并可能因与其他方的讨论而调整。

此外，Voyager 正在英属维尔京群岛和纽约通过法院监督程序积极向 3AC 追偿。公司预计将提交惯常的“首日”动议以维持日常运营，包括正常支付员工薪酬和继续主要福利及某些客户计划。

关键数据对比

未来展望

Voyager 将继续评估所有战略替代方案以最大化利益相关者价值。重组计划若获批准并实施，将恢复账户访问并向客户返还价值。然而，计划仍可能变化，且需要法院批准。公司预计在重组过程中维持日常运营，包括支付员工薪酬和继续主要福利。平台交易、存款、提现和忠诚度奖励的暂停状态将持续至进一步通知。

Voyager 对 3AC 的追偿努力将在英属维尔京群岛和纽约的法院监督下继续进行，追偿结果将影响客户最终回收的价值。

编辑总结

Voyager Digital 申请第11章破产保护是2022年加密市场信贷危机的一个标志性事件。其重组计划试图在法院监督下平衡客户、债权人和其他利益相关者的利益，但最终回收价值将取决于3AC追偿结果和重组计划的批准与执行。投资者应关注后续法院程序及平台资产处理进展。