背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，总部位于塞浦路斯利马索尔的机构加密解决方案提供商 Finery Markets 于2023年4月25日宣布推出 FM Liquidity Match，该公司称这是首个数字资产电子场外交易即服务（OTC-as-a-service）。Floating Point Group 将成为其首个用户。
FM Liquidity Match 是一种可立即部署的交易解决方案，拥有专有匹配引擎，使市场参与者能够启动全电子场外交易业务，并管理整个交易周期的客户关系。
关键要点
Finery Markets 首席执行官兼联合创始人 Konstantin Shulga 表示：“我们相信我们的平台是机构加密交易的未来，我们很高兴能参与其中。我们的团队一直在努力重新构想后FTX时代机构加密交易的运作方式。通过我们的 FM Liquidity Match，市场专业人士可以为客户提供‘无最后观望’的交易模式，确保最佳执行。得益于专有匹配引擎，市场参与者甚至可以创建自己的 ECN 和定制流动性池，内部化客户流量，或简单地向终端客户转售全球场外流动性。”
FM Liquidity Match 通过子账户模式运作，由经纪商、主经纪商、场外交易柜台或流动性提供商创建主账户，然后创建多个子账户，通过 GUI 或 API 为其客户提供服务。每个子账户作为独立的交易账户运作，拥有自己的余额、头寸和交易历史。它在特定的风险限额内运作，并与主账户结算。主账户管理所有子账户的用户访问、风险限额、头寸展期、加价和点差。
该解决方案可通过 GUI 或 API（FIX 4.4、REST 或 WebSocket）使用，拥有一系列尖端功能，将把交易体验提升到全新水平。
行业反应
Floating Point Group 联合创始人 Kevin March 表示：“借助 Finery Markets 的新 FM Liquidity Match 解决方案，Floating Point Group 的客户拥有比以往更深的流动性，且没有数字资产交易所带来的风险。凭借全电子场外交易能力，我们向更成熟的市场迈出了一小步。”
DV Chain 全球业务发展主管 Michael Rabkin 表示：“较新的资产类别自然会经历由主经纪服务等市场结构要素促进的去碎片化过程。我们很高兴成为首批与 FPG 合作的流动性提供商之一，FPG 作为数字资产的主经纪商，使其客户能够利用我们世界级的流动性。”
Wincent 场外交易主管 Boris Sebosik 表示：“我们很高兴利用我们在量化交易和技术方面的专业知识，为 FPG 的客户提供一流的流动性。为加密行业的主经纪商提供流动性将使我们能够接触更广泛的客户和市场，进一步增强我们的竞争地位。”
关键对比
| 特性 | FM Liquidity Match | 传统交易所 |
|---|---|---|
| 交易模式 | 电子场外交易（OTC） | 订单簿集中交易 |
| 执行方式 | 无最后观望，确保最佳执行 | 可能存在最后观望 |
| 账户结构 | 主账户-子账户模式 | 个人账户 |
| 流动性来源 | 定制流动性池、全球场外流动性 | 交易所流动性 |
| 风险控制 | 主账户管理风险限额 | 交易所统一风控 |
未来展望
Finery Markets 自2019年起为客户提供服务，提供整个交易生命周期的解决方案。其平台还可作为白标解决方案，供主经纪商、场外交易柜台和交易所开发和扩展客户业务。随着机构对加密资产交易需求的增长，FM Liquidity Match 等电子场外交易解决方案可能成为市场基础设施的重要组成部分。
编辑总结
Finery Markets 推出的 FM Liquidity Match 为机构客户提供了一种全新的电子场外交易即服务模式，旨在后FTX时代提供更安全、高效的交易解决方案。Floating Point Group 作为首个用户，以及 DV Chain 和 Wincent 等流动性提供商的支持，表明市场对这类解决方案存在需求。该平台通过子账户模式和专有匹配引擎，使市场参与者能够更好地管理客户关系和风险，同时提供深度流动性。未来，此类解决方案可能推动加密市场结构进一步成熟。
常见问题解答
问题：FM Liquidity Match 是什么？
回答：FM Liquidity Match 是 Finery Markets 推出的首个数字资产电子场外交易即服务（OTC-as-a-service），提供专有匹配引擎，使市场参与者能够启动全电子场外交易业务并管理客户关系。
问题：谁将成为 FM Liquidity Match 的首个用户？
回答：Floating Point Group（FPG）将成为其首个用户。
问题：FM Liquidity Match 如何运作？
回答：它通过子账户模式运作，主账户由经纪商、主经纪商、场外交易柜台或流动性提供商创建，然后创建多个子账户服务客户。每个子账户独立运作，主账户管理风险限额、用户访问等。
问题：FM Liquidity Match 支持哪些 API？
回答：支持 FIX 4.4、REST 和 WebSocket API，也可通过 GUI 使用。
问题：Finery Markets 是什么公司？
回答：Finery Markets 是一家领先的场外多交易商电子市场，为机构客户和加密市场提供交易解决方案，自2019年起服务客户，总部位于塞浦路斯利马索尔。
