背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，IOSCO（国际证监会组织）作为全球证券监管机构的国际政策论坛，于2023年9月7日宣布发布九项政策建议征求意见稿，以应对去中心化金融（DeFi）引发的市场诚信和投资者保护问题。这些建议与IOSCO证券监管目标与原则以及相关标准、建议和良好实践保持一致，涵盖六大关键领域。
关键要点
IOSCO发布的九项建议围绕以下六个关键领域展开：
- 理解DeFi安排与结构：要求监管机构深入分析DeFi的运作模式，识别其中的“责任主体”。
- 实现监管结果的共同标准：确保DeFi监管结果与传统金融市场一致或相同。
- 识别与管理关键风险：针对市场诚信、投资者保护等风险制定管理措施。
- 清晰、准确和全面的披露：要求DeFi项目提供充分的信息披露。
IOSCO董事会主席Jean-Paul Servais表示，这些建议与2023年5月发布的加密和数字资产建议相辅相成，最终将提供一个清晰、可互操作且全球一致的政策框架。
影响解读
IOSCO董事会级金融科技工作组主席Tuang Lee Lim指出，一个常见的误解是DeFi完全去中心化并由自治代码或智能合约治理。实际上，无论DeFi的运营模式如何，都可以识别出“责任主体”。因此，建议的前提是识别这些法律或自然人，他们应对维护投资者保护和市场诚信负责。
这些建议一旦最终确定，将对IOSCO的130个成员司法管辖区产生指导作用，推动全球DeFi监管的协调统一。
关键对比
| 方面 | 传统金融 | DeFi |
|---|---|---|
| 治理结构 | 中心化，明确的责任主体 | 常被认为去中心化，但实际存在可识别的责任主体 |
| 监管框架 | 成熟，有明确规则 | 尚在发展中，IOSCO建议推动统一标准 |
| 信息披露 | 强制要求，标准化 | 往往不足，建议要求清晰准确披露 |
| 投资者保护 | 完善的法律体系 | 需确保同等保护水平 |
未来展望
IOSCO已启动公开征求意见，目标是在2023年底左右最终确定DeFi建议，这符合其2022年7月的加密资产路线图，并与加密和数字资产建议同步。征求意见截止日期为2023年10月19日，反馈可发送至[email protected]。
IOSCO是证券监管机构的主要国际政策论坛，被公认为证券监管的全球标准制定者。其成员监管着全球约130个司法管辖区超过95%的证券市场。IOSCO董事会由35个证券监管机构组成，主席为比利时金融服务和市场管理局（FSMA）主席Jean-Paul Servais。
编辑总结
IOSCO此次发布的DeFi监管建议标志着全球监管机构对去中心化金融的监管迈出了重要一步。通过识别责任主体、推动监管结果一致性和加强披露，这些建议旨在将DeFi纳入与传统金融类似的监管框架，以保护投资者和维护市场诚信。随着最终建议的出台，全球DeFi市场将面临更明确的监管环境。
常见问题解答
问题：IOSCO是什么组织？
回答：IOSCO（国际证监会组织）是证券监管机构的国际政策论坛，被公认为证券监管的全球标准制定者，其成员监管着全球约130个司法管辖区超过95%的证券市场。
问题：IOSCO为何要针对DeFi发布建议？
回答：因为DeFi可能引发市场诚信和投资者保护问题，IOSCO希望确保DeFi监管结果与传统金融市场一致或相同，以保护投资者和维护市场诚信。
问题：这些建议涵盖哪些关键领域？
回答：涵盖六大领域：理解DeFi安排与结构、实现监管结果共同标准、识别与管理关键风险、清晰准确全面的披露等。
问题：DeFi是否真的完全去中心化？
回答：IOSCO指出，这是一个常见误解。实际上，无论DeFi的运营模式如何，都可以识别出“责任主体”（法律或自然人），他们应承担投资者保护和市场诚信的责任。
问题：公众如何参与征求意见？
回答：公众可在2023年10月19日或之前将意见发送至[email protected]。IOSCO计划在2023年底左右最终确定建议。
