日本金融厅拟允许银行集团进军加密货币领域，监管框架或迎重大改革｜加密行业

背景概述

根据黄金形态通APP 报道，日本金融厅（Financial Services Agency，FSA）正在准备允许银行进入此前从未涉足的加密货币新业务。该监管机构计划提出一项提案，允许银行集团购买并持有比特币等数字资产作为投资，这标志着传统金融机构在加密货币交易方式上的重大转变。

FSA正在考虑制定法规，允许银行集团注册为加密货币交易所运营商。这一变化将使他们能够直接向客户提供交易和兑换服务，而目前这一功能由专业加密平台执行。FSA认为，让受信任的银行机构参与其中，将使个人投资者的整体环境更加安全和可靠。

目前，日本加密货币交易所市场由证券公司附属机构主导。Rakuten Wallet（通过乐天证券运营）和SBI Holdings旗下单位对市场拥有显著控制权。但新的监管框架允许银行附属证券公司进入市场，可能颠覆当前市场动态，最终为消费者带来更高质量的产品和服务。

投资者可以使用现有的银行关系，在受监管的环境中购买和存储数字资产，使流程更加顺畅，并与传统金融系统更加融合。这一变化旨在提供安全性和便利性，尤其适合寻求热门加密货币的用户。

FSA认识到加密货币的主要风险之一是其价格波动性。因此，为了保护散户投资者，FSA已表示打算要求银行附属证券公司在客户开始交易前，明确解释可能损失大额资金的风险。

过去几年，日本加密市场已成为全球最大之一。截至2025年2月，日本注册的加密账户总数超过1200万，五年内增长了3.5倍。这一增长水平清楚表明公众对该领域的兴趣大大增加，监管机构对新行业的态度也变得更加有利。

统计数据还显示，以链上活动衡量的实际增长更为显著。例如，根据Chainalysis的数据，从2024年7月到2025年6月，日本的链上接收价值同比增长约120%。这创下了亚太地区五大加密采用区域中的最佳整体记录，进一步表明监管清晰度可以推动真实增长。

FSA正在努力最终确定其全面的加密交易规则，预计将在2025年底前到位。该机构一直在采取措施打击加密内幕交易，通过征收附加费命令要求有罪方赔偿任何非法利润。

日本对加密货币态度的转变正值该国面临严重经济问题之际。其国家债务已升至GDP的近240%，引发了对潜在通胀和金融不稳定的担忧。这种异常沉重的债务负担可能迫使政府当局寻求替代经济体系和资产类别。

政府已经开始以其他形式拥抱数字资产。日本已发行首个日元稳定币；日本货币委员会于2025年10月批准其发行。该代币设计用于交易，从国际汇款到企业支付，表明加密货币可以用于不仅仅是投机。

比特币作为储备资产的问题在日本企业收购中也表现出色。Metaplanet作为最活跃的比特币收购方引领这一努力，已收购30,823 BTC，使其成为全球第四大企业比特币持有者。最近，五家日本公司宣布了新的收购，增加了156.79 BTC的持有量。

所有这一切企业收购和FSA监管变化表明，日本正在努力将自己定位为将加密货币纳入其受人尊敬的金融体系的领导者。拟议的变化据说将赋予银行满足日益增长的客户需求的能力，同时保留监督以保护投资者免受加密货币固有波动性的影响。

问题：日本金融厅计划允许银行做什么？

回答：FSA计划允许银行集团购买并持有比特币等数字资产作为投资，并考虑允许银行集团注册为加密货币交易所运营商，直接向客户提供交易和兑换服务。

问题：目前日本银行集团为什么不能提供加密交易服务？

回答：根据日本《银行法》，银行集团子公司目前被禁止注册为加密资产服务提供商，因此无法提供此类服务。

问题：新规对投资者保护有哪些要求？

回答：FSA打算要求银行附属证券公司在客户开始交易前，明确解释可能损失大额资金的风险，以保护散户投资者。

问题：日本加密市场目前由谁主导？

回答：目前日本加密交易所市场由证券公司附属机构主导，例如Rakuten Wallet（通过乐天证券运营）和SBI Holdings旗下单位。

问题：日本加密市场增长情况如何？

回答：截至2025年2月，日本注册加密账户总数超过1200万，五年内增长3.5倍。2024年7月至2025年6月，链上接收价值同比增长约120%。