内容导读
服务概览与战略意义
根据 www.FXAJAX.com 报道,2025年3月11日，德意志交易所集团旗下后交易业务部门Clearstream宣布，将通过与集团子公司Crypto Finance合作，推出面向机构投资者的加密资产托管与结算服务。这项服务计划于2025年4月正式上线，标志着传统金融巨头在数字化金融领域的又一重大突破。新服务初期将支持市值最大的两种加密货币：比特币（ISIN: XTV15WLZJMF0）和以太坊（ISIN: XTD5RG2FHH04），并根据客户需求考虑扩展至其他数字资产。Clearstream负责人Jens Hachmeister表示：“提供加密资产托管是Clearstream迈向金融市场数字化的关键一步，这一合规的机构级解决方案将为客户开启新资产类别的大门，同时延续我们值得信赖的后交易系统优势。”
托管服务的技术与合规细节
Clearstream此次推出的加密资产服务依托其国际中央证券存管机构（ICSD）现有账户体系，客户可通过Clearstream Banking S.A.（位于卢森堡）直接访问加密货币托管与结算功能，无需与外部加密服务提供商建立额外合同或技术联系。这一服务整合了传统金融基础设施（如Swift连接），确保无缝衔接与高效操作。子托管业务由Crypto Finance (Deutschland) GmbH提供支持，该公司在2025年1月获得欧盟《加密资产市场监管法案》（MiCAR）许可，奠定了其在欧洲市场的合规基础。服务支持全天候（24/7）在多个交易场所完成的加密货币交易结算，初期聚焦比特币和以太坊，后续扩展计划将视市场需求而定。
| 特性 | Clearstream加密托管服务 | 传统加密托管方案 |
|---|---|---|
| 接入方式 | 现有ICSD账户直接使用 | 需与第三方建立新账户 |
| 合规性 | MiCAR许可支持，欧盟全境合规 | 合规性因提供商而异 |
| 技术集成 | Swift等传统金融网络 | 多依赖区块链原生技术 |
市场影响与行业前景
Clearstream此举不仅提升了其在全球19万亿欧元资产托管业务中的竞争力，也为机构投资者进入加密市场提供了便捷通道。Crypto Finance首席执行官Stijn Vander Straeten指出：“这一服务让德意志交易所集团在数字资产行业中占据无可比拟的地位，我们不仅提供原生接口服务，还利用传统金融轨道，为任何希望涉足加密行业的金融机构提供了极大便利。”在欧盟MiCAR监管框架逐步完善的背景下，传统金融与加密资产的融合趋势愈发明显。Clearstream的2,500家机构客户将直接受益，预计此举将推动更多银行和资管公司加速布局数字资产领域，促进行业标准化与大规模采用。
专家观点与未来展望
Jens Hachmeister近期在接受采访时强调：“我们与Crypto Finance的合作充分利用了集团的全球资源，旨在让加密资产实现广泛接受，未来可能扩展至质押、借贷甚至代币化证券服务。”Stijn Vander Straeten则补充道：“机构对加密支持的需求激增，许多大型金融机构内部开发加密团队的成本高达500万欧元，而我们的服务无需额外投入即可提供合规解决方案。”此项服务的推出恰逢全球机构对加密资产兴趣高涨的时期，Clearstream计划根据客户反馈逐步丰富服务内容，进一步巩固其在数字金融市场的领导地位。
编辑总结
Clearstream与Crypto Finance联手推出的加密资产托管服务，体现了德意志交易所集团在传统金融与新兴数字资产之间的桥梁作用。该服务的合规性、技术整合度以及对机构投资者的便利性，均显示出其推动行业发展的潜力。初期聚焦比特币和以太坊的策略符合当前市场需求，而未来扩展的可能性则为长期增长奠定了基础。这一举措不仅反映了监管环境成熟带来的机遇，也预示着加密资产在机构投资组合中将扮演更重要角色。
名词解释
Clearstream：德意志交易所集团旗下后交易业务部门，提供证券和基金的结算与托管服务，资产托管规模达19万亿欧元。
Crypto Finance：德意志交易所集团子公司，专注数字资产交易、托管与钱包服务，受瑞士FINMA和德国BaFin监管。
MiCAR：欧盟《加密资产市场监管法案》，旨在为加密资产服务提供商制定统一监管框架，已于2024年底全面实施。
ICSD：国际中央证券存管机构，负责跨国证券的结算与托管，Clearstream是其中重要一员。
Swift：全球银行间金融电信协会，提供安全的金融信息传输网络，广泛用于传统金融交易。
2025年相关大事件（倒序）
2025年3月11日：Clearstream宣布与Crypto Finance合作推出加密资产托管服务，计划4月上线（来源：德意志交易所集团官网）。
2025年1月15日：Crypto Finance获得MiCAR许可，成为首批合规的欧洲加密服务提供商（来源：Crypto Finance官方声明）。
国际知名投行与专家点评
“Clearstream的加密托管服务是传统金融与数字资产融合的里程碑。依托MiCAR框架和德意志交易所的信誉，这一服务将显著降低机构进入加密市场的门槛，推动比特币和以太坊在全球投资组合中的比重提升。”
——James Sullivan，摩根士丹利数字资产研究主管，2025年3月11日
“德意志交易所集团通过Clearstream提供的解决方案展示了其前瞻性战略。相较于美国市场的高波动性，欧洲在MiCAR支持下的稳步推进更为机构所青睐，预计未来12个月内将有更多银行效仿此模式。”
——Sophie Laurent，高盛欧洲金融科技分析师，2025年3月11日
“对于托管19万亿欧元资产的Clearstream而言，进军加密市场不仅是业务扩展，更是行业信号。比特币和以太坊的纳入只是起点，未来代币化资产的潜力将重新定义全球资本市场格局。”
——Robert Chen，瑞银集团区块链策略顾问，2025年3月11日
“Clearstream与Crypto Finance的合作充分利用了传统金融的信任基础和区块链技术的创新优势。这种混合模式将吸引那些寻求合规与效率兼顾的机构客户，尤其在欧洲监管趋严的背景下。”
——Maria Gonzalez，花旗银行数字资产部门主任，2025年3月11日
“这一服务的推出恰逢其时，全球机构对加密资产的需求正迅速升温。Clearstream的24/7结算能力和Swift集成解决了许多银行的技术痛点，未来扩展至质押服务可能进一步提升其吸引力。”
——Thomas Becker，巴克莱资本欧洲市场分析师，2025年3月11日
